昨日，多個(gè)上市公司發(fā)布限電公告，一下子激起了市場對去年限電時(shí)期行情的記憶，所以在期市和股市上很快一度掀起了大宗商品期貨、能化產(chǎn)品概念股大漲。

今天，限電的消息依然有增無減，這兩日的市場相關(guān)板塊也繼續(xù)迎來較大異動(dòng)。

(資料圖片)

今年的限電原因與去年不大相同，主要是在于四川地區(qū)持續(xù)酷熱與干旱，導(dǎo)致用電量供需緊張所致。

但這也反應(yīng)了極端氣候?qū)?jīng)濟(jì)的影響。

這段時(shí)間，全國各地進(jìn)入“燒烤”模式，多地不斷打破最高氣溫記錄，“熱射病”首次廣泛被大家所認(rèn)知。

而放眼全球，今年來的極端氣候并不止酷熱，還有暴雨、洪災(zāi)、干旱、臺(tái)風(fēng)等等各種極端現(xiàn)象在全球各地蔓延。

翻看這兩年的全球氣候歷史，我們可以發(fā)現(xiàn)，類似上述的惡劣氣候事件在全球各地越來越頻發(fā)，已然變成了一種趨勢。

這種趨勢，如果未能及早得到有效遏制和改善，將深刻影響著全球經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，尤其全球供應(yīng)鏈、物價(jià)，甚至資本市場的波動(dòng)。

它值得我們深刻去思考當(dāng)下與未來的變化與影響。

01

全球極端氣候頻發(fā)成新常態(tài)

2021年7月，我國最干枯地區(qū)之一的塔克拉瑪干沙漠竟神奇地爆發(fā)了創(chuàng)紀(jì)錄的洪水，一夜之間300平方公里的沙漠變成了湖泊。甚至導(dǎo)致了中石化的50輛勘察車輛泡在水中，近3萬套設(shè)備被洪水淹沒，石油人不得不在新疆沙漠中抗洪，損失巨大。

到了今年7月，在萬年冰封世界的地球最北端的北極圈，科學(xué)家記錄到了32.5攝氏度的歷史最高溫度，科學(xué)家們甚至可以穿著短袖短褲在冰上打排球。

全球最熱與最冷地區(qū)氣溫“倒掛”，反映的是全球氣候在發(fā)生著劇烈變化。

這種變化，不僅體現(xiàn)在氣溫上，還有洪澇、干旱，暴風(fēng)雨雪等多種災(zāi)害現(xiàn)象上。

根據(jù)聯(lián)合國政府間氣候變化專門委員會(huì)（IPCC）第六次評估報(bào)告，最近50年來，全球變暖正以過去2000年以來前所未有的速度發(fā)生。由于氣候變化的影響，災(zāi)害數(shù)量增加了5倍，災(zāi)害損失增加7倍多。

這種增幅，還在不斷提升中，如同人類打開了潘多拉魔盒：

2019年7月至2020年2月間，澳大利亞多地遭大火肆虐，造成至少33人死亡、超10億動(dòng)物死亡、2500多間房屋和1170萬公頃土地被燒毀。

2020年1月，加拿大東部各省連續(xù)降雪36小時(shí)，遭遇了30多年來最大暴風(fēng)雪。

2020年2月，巴西科學(xué)家在南極北端西摩島測得氣溫高達(dá)20.75℃，這是有觀測記錄以來，南極洲首次超過20℃。

2020年全年，美國加州累計(jì)發(fā)生8800多起山火，7000多幢建筑物被毀，山火面積累計(jì)超過1.6萬平方公里。

2020年7月，孟加拉國遭遇特大洪澇，約有三分之一的國土受到侵襲。

在2021年，在國內(nèi)，我國創(chuàng)下1951年以來最高記錄，其中有11個(gè)省迎來近60年來最高溫度。年內(nèi)經(jīng)歷了河南特大暴雨、江蘇冰雹、山西陜西特大洪澇、臺(tái)風(fēng)“煙花”長時(shí)間路上滯留破紀(jì)錄、入秋后全國頻繁超強(qiáng)寒潮，東北低溫冷凍雪災(zāi)等惡劣氣候。

而在海外，以美國為例，2月開始全美遭受百年一遇寒潮，得克薩斯州交通和電網(wǎng)癱瘓，致使400萬無法得到供暖，172人死亡。到了6月遭受數(shù)百年罕見的極端高溫及干旱，美國西部90%以上地區(qū)都處于歷史性的、危及生命的干旱狀況，超過5800萬居民受到影響。到了8月，美國史上第五大颶風(fēng)“艾達(dá)” 重創(chuàng)美國東部，引發(fā)多地暴雨洪災(zāi)，其中紐約市降水量直接打破城市紀(jì)錄，多州至少96人因“艾達(dá)”死亡，上百萬戶停電，經(jīng)濟(jì)損失超750億美元。

其他國家也很多極端情況：澳大利亞遭遇60年來最大洪水波及三分之一人口；歐洲中西部地區(qū)經(jīng)歷了有記錄以來最嚴(yán)重的洪水；德國在3月份的洪水中有179人死亡，經(jīng)濟(jì)損失共超過430億美元，讓那些喜歡吹噓德國下水道系統(tǒng)是如何先進(jìn)來揶揄中國城建水平的國人大跌眼鏡。。。

甚至，一向嚴(yán)寒的俄羅斯西伯利亞地區(qū)薩哈共和國有數(shù)百場林火燃燒，損毀1.2萬平方公里森林，燃燒的二氧化碳相當(dāng)于俄羅斯一年排放量的1/4。

到了2022年，形勢又上了一個(gè)新高度。

7月以來，在很多國家高溫開始不斷，40攝氏度的持續(xù)高溫不再是什么稀罕天氣。

目前歐洲正在經(jīng)歷500年來最為嚴(yán)重的干旱，接近兩個(gè)月沒有明顯降水導(dǎo)致許多田野、河流干涸，很多公園的草坪綠植都變成了黃色，歐洲很多主要河流水位急劇下降。

就連德國最著名的浪漫與文藝的源泉——萊茵河，都接近干涸了。

單單是7月以來，英國打破了有記錄以來的40度高溫，熱浪造成至少14人死亡；法國90個(gè)省限制用水，幾乎全境拉響干旱警報(bào)；意大利東北部馬爾莫拉達(dá)山區(qū)高山冰川崩塌，造成至少6人死亡，多人受傷和失蹤；西班牙甚至已有近3000人死于高溫。。。

顯然，極端天氣事件增多速度，遠(yuǎn)比所有人預(yù)想的還要快，已然成為了全球氣候歷史上的新常態(tài)。

2015年，第21屆聯(lián)合國氣候變化大會(huì)通過了《巴黎協(xié)定》，把 “相對于工業(yè)化前的全球平均溫升水平控制在2°C以內(nèi)，并努力爭取控制在1.5°C以內(nèi)” 寫入?yún)f(xié)定，成為全球多國共同爭取的氣候目標(biāo)。

而有研究數(shù)據(jù)表明，相比于前工業(yè)時(shí)代，如今地球的大氣平均溫度上升了1.09°C，其中，陸地增溫的幅度是1.59°C，超過了協(xié)定的目標(biāo)。

別小看這個(gè)看似微小的變化，有數(shù)據(jù)分析：

隨著全球氣溫的上升，過去每50年發(fā)生一次的極端熱浪，如今每10年就會(huì)發(fā)生一次；如果氣溫增幅達(dá)1.5攝氏度，10年周期會(huì)縮短為5年。如果氣溫增幅超過4攝氏度，那么人類每15個(gè)月就會(huì)經(jīng)歷一次過去一輩子才經(jīng)歷一兩次的氣候噩夢。

更有氣象專家預(yù)測，隨著全球氣溫的持續(xù)升高，到本世紀(jì)末，極端天氣發(fā)生的概率將增大為目前的14倍。

回顧近10年來的全球極端氣候現(xiàn)象變化數(shù)據(jù)，這個(gè)趨勢已得到有效驗(yàn)證。

而在這種越來越頻繁的極端氣候變化下，對人類活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)的影響，必定是深刻而巨大。

02

如何影響經(jīng)濟(jì)與投資？

極端天氣對經(jīng)濟(jì)的沖擊無疑是顯著的。

尤其是與靠天吃飯的農(nóng)林牧漁行業(yè)，比如在2021年的風(fēng)雹災(zāi)害，全國受災(zāi)面積達(dá)271.2萬公頃，近百人死亡失蹤，直接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)268.7億元。

在國外，這種影響更加嚴(yán)峻，尤其美國、澳大利亞、巴西、印度這些頻頻受干擾的糧食主產(chǎn)區(qū)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，大多數(shù)情況下，過去十年來極端天氣對全球各種農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響幅度都超過50%，一些小的品種漲幅甚至能超過1倍。

當(dāng)前，無論是對經(jīng)濟(jì)，還是投資，大家都需要考慮新一輪的極端干旱天氣對農(nóng)產(chǎn)品的影響。

在我國，高溫干旱天氣除了對少部分品種如蘋果有小幅減倉外，對其他農(nóng)產(chǎn)品影響尚好。但在海外的主產(chǎn)區(qū)，就要盯住了，最近關(guān)于干旱導(dǎo)致全球糧食減產(chǎn)的新聞，越來越多。

在期貨上，這段時(shí)間棉花、蘋果等品種已經(jīng)出現(xiàn)了較大的漲幅。

除了農(nóng)業(yè)，極端天氣對第二、三產(chǎn)業(yè)的影響同樣巨大。

比如上述的歐洲多個(gè)河流的干涸，就對歐洲的經(jīng)濟(jì)與生活造成很大困擾，這些河流是歐洲居民飲用水、濃灌溉、水力發(fā)電、貨運(yùn)物流賴以生存的支撐。

比如萊茵河是歐洲最重要的貨物運(yùn)輸水道之一，如今斷流，不僅生活受影響，也令依靠水路運(yùn)輸煤炭、汽油等貨物的企業(yè)不得不限制產(chǎn)能，進(jìn)而引發(fā)供需失衡和物價(jià)通脹問題。

而萊茵河干涸只是極端天氣中的一個(gè)縮影。

又比如經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，無論那種極端氣候，對各種露天作業(yè)的建筑基建等重大工程、物流運(yùn)輸、已經(jīng)線下經(jīng)濟(jì)都會(huì)有重大沖擊，甚至讓多類企業(yè)的經(jīng)營受到損，保險(xiǎn)事故頻發(fā)等對股市、金融和保險(xiǎn)的影響等。

即使是室內(nèi)經(jīng)濟(jì)，同樣受影響，比如高溫干旱導(dǎo)致的限電限產(chǎn)。

在去年的限電時(shí)期，造就了煤炭、有色、化工品、電力等很多商品板塊的超級大行情。

今年的限電限產(chǎn)已經(jīng)從硅片和鋰材料行業(yè)開始，然后我們看到了鋰材料價(jià)格又開始上漲，這兩天的這兩個(gè)板塊，因而表現(xiàn)最為強(qiáng)勁。

接下來，我們要想想高溫天氣持續(xù)之下，還會(huì)不會(huì)有更多地區(qū)和行業(yè)跟進(jìn)？進(jìn)而使市場對相關(guān)行業(yè)商品的價(jià)格形成上漲預(yù)期，然后在股市上反映？一如去年。

同時(shí)，還要想得更遠(yuǎn)，包括其他的如洪澇、干旱、暴雨、以及到年末寒潮來襲等惡劣氣候?qū)?jīng)濟(jì)和相關(guān)企業(yè)會(huì)如何影響。

比如一些如保險(xiǎn)、基建、建材、電力、能源等行業(yè)的利空或利好還是較為明顯的，做好預(yù)判，投資機(jī)會(huì)能發(fā)現(xiàn)不少。

還有海外的糧食危機(jī)，目前全球通脹高溫不退，而同時(shí)俄烏局勢未明朗，如果油價(jià)再飆升，糧食價(jià)格如果再繼續(xù)上漲，那么由供應(yīng)緊張導(dǎo)致的通脹的問題可能再次卷土重來。

那么，這樣可能又會(huì)給美元加息帶來壓力。

不僅如此，當(dāng)前的歐洲極端高溫和干旱，而如果能源問題不能解決，到年末寒冬來臨時(shí)能源和物價(jià)問題可能更加棘手，歐洲人還會(huì)陷入更嚴(yán)峻的冷冬，對歐洲的經(jīng)濟(jì)沖擊也將更大。

7月份，歐洲通脹依然高不可攀，經(jīng)濟(jì)大幅下滑，新能源車銷量增速出現(xiàn)非常明顯的下滑，民眾信心越來越低，出街抗議的活動(dòng)越來越頻繁，這都西方來說并不是好兆頭。

到時(shí)候，歐洲會(huì)不會(huì)把整個(gè)西方經(jīng)濟(jì)拖下水，進(jìn)而影響到全球，值得深刻預(yù)判思考。

03

尾聲

針對日益嚴(yán)峻的全球氣候問題，其實(shí)很多國家也越來越意識(shí)到嚴(yán)重性，也形成了治理共識(shí)。比如《巴黎協(xié)定》、《碳中和計(jì)劃》等重大治理方案。在其中，中國是最不遺余力切實(shí)貫徹環(huán)境保護(hù)和碳中和計(jì)劃的執(zhí)行國家之一，并也取得了全球最多最明顯的成就。

客觀來說，極端氣候危機(jī)確實(shí)對人類經(jīng)濟(jì)和生活帶來重大沖擊，也深刻改變了很多行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展和命運(yùn)，但其中也帶來了不少值得挖掘的投資機(jī)會(huì)。比如上述直接影響的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，在一年中只要抓住那一波大行情，就已經(jīng)足夠了。

從行業(yè)看，碳中和大框架下，從十八大以來，中國的綠色經(jīng)濟(jì)，尤其光伏和新能源車產(chǎn)業(yè)成為全球最強(qiáng)產(chǎn)業(yè)，并且從中也誕生了無數(shù)市值百億、甚至千億的超級企業(yè)，而這僅是過去十幾年來的成就，未來它們的空間，還遠(yuǎn)不止于此。

所以做投資，抓住時(shí)機(jī)很重要。