近日,第七批全國(guó)藥品集中采購(gòu)擬中選結(jié)果公示的同時(shí),約45家A股上市公司公布了產(chǎn)品擬中選的公告。中標(biāo)集采以價(jià)換量的愿望固然美好,但現(xiàn)實(shí)卻也會(huì)出現(xiàn)一些“變數(shù)”。
財(cái)聯(lián)社記者通過統(tǒng)計(jì)官方公示和上市公司公告,篩選出一批值得特別關(guān)注的“群體”:擬中標(biāo)企業(yè)中,原“光腳者”(指此前銷售額和市場(chǎng)份額有限的企業(yè))或?qū)㈦S著集采產(chǎn)品落地帶來放量和“彎道超車”的機(jī)會(huì),而部分原有“穿鞋者”雖然中標(biāo),但或?qū)⒃庥隽績(jī)r(jià)齊跌的困境;此外還有4家“穿鞋者”(指此前銷售額和市場(chǎng)份額較大的企業(yè))出現(xiàn)較大品種丟標(biāo),或?qū)?duì)公司營(yíng)收造成負(fù)面影響和新的挑戰(zhàn)。
21家企業(yè)超30款“光腳”品種靜待放量
(資料圖片)
這次集采擬中標(biāo)企業(yè)中,有一些“光腳者”,公司擬中標(biāo)產(chǎn)品在營(yíng)收中占比并不高,有的企業(yè)甚至尚未實(shí)現(xiàn)銷售,因此這部分產(chǎn)品中標(biāo)不僅有望給企業(yè)帶來純粹增量收入,還可能給公司帶來彎道超車的機(jī)會(huì)。
財(cái)聯(lián)社記者根據(jù)A股公司擬中選公告不完全統(tǒng)計(jì),在公告中披露產(chǎn)品銷售數(shù)據(jù)的公司中,若以營(yíng)收低于100萬(wàn)元為“光腳”品種界限,科倫藥業(yè)(002422.SZ)擬中選的“光腳”品種最多,為5款,包括磷酸奧司他韋膠囊、鹽酸利多卡因注射液(10ml:0.2g和20ml:0.4g)、鹽酸厄洛替尼片、馬來酸阿法替尼片、鹽酸帕洛諾司瓊注射液,去年?duì)I收均為0。
其次是一品紅(300723.SZ)有3款擬中選“光腳”品種,公司磷酸奧司他韋膠囊、硝苯地平控釋片去年收入為0,鹽酸溴己新注射液去年收入17.52萬(wàn)元。
華潤(rùn)雙鶴(600062.SH)、亞太藥業(yè)(002370.SZ)、華海藥業(yè)(600521.SH)和健友股份(603707.SH),這四家公司也均有兩款“光腳”品種擬中選,華潤(rùn)雙鶴旗下注射用唑來膦酸濃溶液和硝苯地平控釋片于2022年獲批上市,尚未形成市場(chǎng)銷售;亞太藥業(yè)擬中選品種頭孢克肟膠囊于今年7月獲得《藥品注冊(cè)證書》,目前尚未產(chǎn)生銷售,還有一款注射用頭孢美唑鈉在2021年?duì)I業(yè)收入100.31萬(wàn)元;華海藥業(yè)奧司他韋膠囊2022年7月才獲批,2021年11月獲批的阿立哌唑口崩片2022年一季度國(guó)內(nèi)收入約93.8萬(wàn)元;健友股份的注射用替加環(huán)素、依替巴肽注射,截至2022年一季度末均尚未在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開始銷售。
而旗下有一款“光腳”產(chǎn)品擬中選的企業(yè)數(shù)量則更多,包括九典制藥的依巴斯汀片、仙琚制藥甲潑尼龍片、諾泰生物的磷酸奧司他韋膠囊、長(zhǎng)江健康注射用頭孢米諾鈉等15家公司產(chǎn)品。
長(zhǎng)江健康公司人士向財(cái)聯(lián)社記者表示,目前公司注射用頭孢米諾鈉銷量很小,預(yù)計(jì)集采中標(biāo)后會(huì)有明顯增量。
這也是大多數(shù)企業(yè)在公告中會(huì)有的表述:采購(gòu)周期中,醫(yī)療機(jī)構(gòu)將優(yōu)先使用本次集中采購(gòu)中選品種,并確保完成約定采購(gòu)量。若公司后續(xù)簽訂采購(gòu)合同并實(shí)施后,將有利于該產(chǎn)品銷售市場(chǎng)的快速開拓,提高市場(chǎng)占有率,還有利于提升公司的品牌影響力,對(duì)公司的未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有積極的影響。
一位醫(yī)藥行業(yè)人士向財(cái)聯(lián)社記者分析稱,光腳者中標(biāo)集采,有集采約定采購(gòu)量的訂單在手,銷售成本和風(fēng)險(xiǎn)大幅降低,也就有了擴(kuò)產(chǎn)底氣,這將給市場(chǎng)格局帶來更多變化。
4家企業(yè)擬中標(biāo)卻差額“懸殊”
與“光腳者”中標(biāo)的純粹喜悅相比,另一個(gè)擬中標(biāo)群體則稍顯尷尬,面臨的情況也較為復(fù)雜。
經(jīng)財(cái)聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計(jì),若以 “擬中選價(jià)格”*“擬中選數(shù)量”(最終均以聯(lián)采辦發(fā)布的最終數(shù)據(jù)為準(zhǔn))來計(jì)算得出中選品種首年保底采購(gòu)金額,健康元、聯(lián)環(huán)藥業(yè)等4家公司都出現(xiàn)重磅品種2021年銷售額與集采保底采購(gòu)金額之間“差距懸殊”的情況。
金額差距較大的是健康元擬中標(biāo)產(chǎn)品,公司擬以10.71元/瓶?jī)r(jià)格中標(biāo)注射用美羅培南,擬中選數(shù)量按0.5g計(jì),折合為304.94萬(wàn)瓶,采購(gòu)周期3年,以此計(jì)算首年保底采購(gòu)金額僅為3265.91萬(wàn)元,而健康元2021年度和2022第一季度該產(chǎn)品銷售收入分別為11.67億元和2.27億元。
方盛制藥的兩款擬中標(biāo)產(chǎn)品金額差距也較大,其中依折麥布片2021年銷售量為1823.39萬(wàn)片,銷售收入為9583.38萬(wàn)元,頭孢克肟片2021年銷售量為1.35億片,實(shí)現(xiàn)銷售收入為3982萬(wàn)元。而根據(jù)擬中選價(jià)格和首年約定采購(gòu)量計(jì)算,這兩款產(chǎn)品首年約定采購(gòu)金額分別約2839.76萬(wàn)元和991.65萬(wàn)元。
方盛制藥內(nèi)部人士向財(cái)聯(lián)社記者表示,目前來看集采對(duì)公司此次擬中選兩個(gè)品種的影響不會(huì)很大,集采擬中選的兩個(gè)品種收入占公司現(xiàn)行營(yíng)收比重相對(duì)較小。公司依折麥布片此輪第一順位選擇的9個(gè)省區(qū)中部分省區(qū)為原研企業(yè)的主銷省區(qū),公司將通過此輪國(guó)家集采實(shí)現(xiàn)銷售突破;頭孢克肟片公司過去主銷區(qū)域?yàn)镺TC市場(chǎng),此輪國(guó)集采公司以第四順位選擇三個(gè)省區(qū),將進(jìn)一步提升該產(chǎn)品市場(chǎng)占有率與產(chǎn)品品牌知名度。后續(xù)公司也將積極參與國(guó)家集采。
此外財(cái)聯(lián)社記者注意到,仙琚制藥擬中選產(chǎn)品羅庫(kù)溴銨注射液和聯(lián)環(huán)藥業(yè)依巴斯汀片2021年度銷售收入分別為4.49億元和1.72億元,在相應(yīng)公司總營(yíng)收中占比分別為10.35%和10.42%。然而此次擬中標(biāo)集采首年最低采購(gòu)金額分別為1442.69萬(wàn)元和1290.84萬(wàn)元。
仙琚制藥公司人士告訴財(cái)聯(lián)社記者,羅庫(kù)溴銨注射液主要在院內(nèi)銷售,這次參加集采單位較多、中選價(jià)格與原銷售價(jià)格相比有一定程度下降,公司以前該產(chǎn)品銷量(相較公司擬中標(biāo)的集采首年約定采購(gòu)量)會(huì)多一些,預(yù)計(jì)公司該產(chǎn)品未來銷售收入會(huì)有所下降。公司將進(jìn)一步發(fā)揮原料藥制劑一體化優(yōu)勢(shì),加快新產(chǎn)品布局和市場(chǎng)拓展。
海南博鰲醫(yī)療科技有限公司總經(jīng)理鄧之東向財(cái)聯(lián)社記者表示,醫(yī)保集采會(huì)分批次,根據(jù)社會(huì)用藥需求還可以追加采購(gòu)批次,并不是一錘子買賣。中標(biāo)企業(yè)不要寄希望于單純依賴國(guó)家集采而放棄院外市場(chǎng),這相當(dāng)于自費(fèi)武功,院內(nèi)院外兩條腿走路、國(guó)內(nèi)海外兩市場(chǎng)發(fā)展、線上線下兩渠道結(jié)合,方能保持企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。
4家“穿鞋者”丟標(biāo)帶來挑戰(zhàn)
正如一位集采參與者所言:“集采就像考試,總有人考不上?!痹诳傆腥藭?huì)“丟標(biāo)”的情況下,“穿鞋者”的丟標(biāo)更讓人唏噓,因?yàn)檫@意味著市場(chǎng)重新洗牌,而它們能否通過付出更多努力重奪市場(chǎng)仍是未知數(shù)。
據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì),海正藥業(yè)(600267.SH)、奧賽康(002755.SZ)、康恩貝(600572.SH)和靈康藥業(yè)(603669.SH)均有較大品種未中標(biāo)集采。
據(jù)海正藥業(yè)公告,公司有5個(gè)參加投標(biāo)的公司產(chǎn)品(含瀚暉制藥,其中4個(gè)為注射劑)未中標(biāo),2021年度合計(jì)銷售收入為12.87億元,占公司2021年度營(yíng)業(yè)收入比例為10.60%;2022年第一季度合計(jì)銷售收入為3.36元,占公司2022年第一季度營(yíng)業(yè)收入比例為11.28%。
海正藥業(yè)公告認(rèn)為,上述5個(gè)產(chǎn)品未中標(biāo),會(huì)在一定程度上影響產(chǎn)品銷售,但不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。公司將盡量保留原研產(chǎn)品的市場(chǎng)份額,并繼續(xù)積極推進(jìn)擴(kuò)大該產(chǎn)品零售市場(chǎng)和其他渠道的銷售推廣。
奧賽康核心產(chǎn)品之一“注射用奧美拉唑鈉”的落標(biāo)也令市場(chǎng)“大跌眼鏡”。
據(jù)米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù),2020年奧美拉唑鈉注射劑國(guó)內(nèi)醫(yī)療市場(chǎng)銷售規(guī)模為52.1億元,其中市占率最高的是奧賽康,達(dá)41.55%。
同樣在注射奧美拉唑鈉產(chǎn)品上“栽跟頭”的還有靈康藥業(yè)和康恩貝,公司該產(chǎn)品也未中標(biāo),兩家公司該產(chǎn)品去年銷售額分別為9151.46萬(wàn)元和8912.64萬(wàn)元,占公司2021年度營(yíng)業(yè)收入比例為12.36%和1.45%。
對(duì)于落標(biāo)影響及后續(xù)生產(chǎn)銷售計(jì)劃,奧賽康和靈康藥業(yè)證券部工作人員均未多言,奧賽康工作人員回復(fù)財(cái)聯(lián)社記者稱,應(yīng)該有(銷售規(guī)劃),其它不清楚。靈康藥業(yè)則回復(fù)稱,公司注射劑主要用在院內(nèi),具體影響以公告為準(zhǔn)。
鄧之東認(rèn)為,集采丟標(biāo)并不意味著企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品收入會(huì)清零,首先,相應(yīng)產(chǎn)品若要繼續(xù)在院內(nèi)使用,需加強(qiáng)品牌建設(shè),獲得患者認(rèn)可;其次,通過增強(qiáng)社會(huì)認(rèn)可,企業(yè)可積極拓展院外市場(chǎng)分銷渠道和零售網(wǎng)絡(luò),自營(yíng)自建院外核心市場(chǎng),周邊和下沉市場(chǎng)合作外包,兩大板塊相互促進(jìn)、取長(zhǎng)補(bǔ)短;最后,出海雖然困難,但也是藥企發(fā)展的一個(gè)重要出路。