“說好于今年6月30日兌付理財產品投資人全部本息收益的承諾又落空了，很多欠款金額比較大的客戶，直到目前本金和收益依舊未完全兌付。”一位寶能集團金融銷售人員李凱(化名)對第一財經記者表示。

據悉，在寶能集團董事長姚振華與個人投資者的最新一次談判中，針對個人投資者兌付問題，雙方初步協議“將每個月還3萬”變成“每個季度還款不少于10萬”，個人債務最終兌付日同時延期至2024年6月底。

“這只是初步協議，雙方還未敲定最終方案。”另一名寶能集團金融銷售人員張華(化名)向記者證實。

據寶能內部人士介紹，2021年處理部分對公債務時(部分金融機構債務)，寶能就采取了“將債務展期三年”的做法。

一年時間兌付個人投資者20億元

2021年下半年，寶能集團旗下理財產品出現了大面積違約的情況，引發(fā)投資者對于寶能集團旗下逾期產品涉嫌自融的質疑。事件發(fā)酵近4個月后，去年11月23日，姚振華率公司高管和財富及信托產品的投資人代表進行了溝通。

有參加這場溝通會的理財產品購買者表示，姚振華在會上承諾，將在2022年6月30日之前兌付80多億元理財產品本息，并于15日內給出具體償還方案，同時將拿出超過160億元資產抵押給債權人。

2021年11月23日晚間，《關于清退安排的通知》寫明，寶能集團相關全部產品的清退工作將于2022年6月30日前完成，關于清退工作的具體實施計劃將于10～15個工作日內向投資者通報。與此同時，寶能集團還發(fā)布了《致投資人的一封信中》，其中強調，已追加價值約164億元的數百套房產和優(yōu)質資產作為兌付擔保，并就兌付逾期再次向投資人表示歉意。

在2021年12月8日公布的《寶能集團關于指定理財產品的兌付方案》(下稱《兌付方案》)中，寶能集團表示，將確保不晚于2022年6月30日完成本次兌付。

對于兌付原則，寶能集團表示將以“先兌付投資本金，后兌付投資收益”為原則，投資收益、尚未到期的理財產品均不晚于6月30日組織兌付。

關于兌付進度安排，公告顯示，將滿足投資者每月不少于3萬元的款項分配，確保至2022年2月28日兌付總額不低于20萬元，2022年4月30日兌付總額不低于50萬，剩余款項不晚于2022年6月30日組織兌付。同時，公告還提到，方案發(fā)布次日(即12月9日)啟動派發(fā)，首筆款項將不低于1萬元。

天達共和律師事務所合伙人、金融融資部負責人張璇對第一財經記者表示，“這種按照人頭、而非產品的兌付模式，在私募違約案例中比較少見。我個人理解是因為涉及的理財產品和投資者很多，底層回收的款項全部進入一個池子，讓每名投資者多少可以拿到一些款項。”

“這種每人每個月兌付不少于3萬的模式，讓一些‘小客戶’已經全部兌付了，而那些欠款規(guī)模比較大的客戶，依舊沒有完全兌付。”李凱對記者說道。

這里的“小客戶”，一般指所持有理財產品總額在50萬元以下的客戶。

有多位寶能集團金融銷售人士向記者透露，在公司董事長姚振華和個人投資者最新一次談判中，針對個人投資者兌付問題，雙方初步協議“將每個月還3萬”變成“每個季度還款不少于10萬”，債務最終兌付日也同時延展至2024年6月底。

“從了解到的情況看，自去年12月7日到今年6月30日這段時間內，寶能大約給每位投資者兌付了35萬元左右。而在去年一年時間內，為個人客戶總體兌付了約20億元左右，將個人端理財產品整體未兌付規(guī)模，從89億元壓降至69億元。”李凱說道。

還有一些客戶，未兌付余額較大，選擇通過“房子置換債務”的形式完成兌付。

在去年12月8日發(fā)布的兌付方案中，寶能集團也提到“將提供總價值不少于50億元、具有較高投資回報率、可過戶或變現的房產和權益供投資者自由選擇”。

如何兌現償付承諾?

除對個人的債務外，寶能集團的對公債務，比如對金融機構的債務，似乎規(guī)模要更大一些。

中炬高新(600872.SH)今年1月披露數據顯示，截至2021年12月末，寶能集團有息負債合計為1918億元(包含銀行貸款、信托貸款、理財產品及發(fā)行的公司債券)，對外擔保余額308億元。

7月26日，寶能集團旗下金融板塊鉅盛華在上交所官網發(fā)布了2021年債券年度報告。

該份報告信息顯示：截至2021年末，該公司的有息債務余額高達822.91億元;該公司及子公司對外擔?？傤~則高達572.89億元;該公司融資及對外擔保等訴訟事項涉訴金額550.02億元;該公司其他應收款達到896.90億元，主要為應收關聯方及非關聯方非經營性往來款項。同時，該公司2021年度凈利潤為-115.23億元，同比減少196.60億元，同比下滑241.61%。

報告指出，公司償債壓力較大，已出現債務違約、展期情況，同時也已出現無法履行擔保責任的情況。

7月29日，姚振華在公司董事長辦公會上表示，將積極踐行企業(yè)主體責任，堅決推進理財兌付，自去年12月至今，公司積極推進理財兌付工作，并將持續(xù)采取多種措施，加大力度履行兌付承諾。