自2008年以來(lái)，全球PE論壇已連續(xù)舉辦12年。9月4日，“2022年全球PE論壇”在2022年中國(guó)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)舉辦。會(huì)上發(fā)布了2022年中國(guó)私募股權(quán)投資基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。

據(jù)北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系教授、北京基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)何小鋒介紹，目前，中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)正呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，行業(yè)急需更加有力的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，以規(guī)范行業(yè)操作、提高透明度，基于此背景，北京基金業(yè)協(xié)會(huì)推出中國(guó)私募股權(quán)基金行業(yè)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。2022中國(guó)私募股權(quán)投資基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)包含75家基金管理人及210只基金數(shù)據(jù)作為參考。

從當(dāng)前中國(guó)私募股權(quán)投資行業(yè)市場(chǎng)概況來(lái)看，Preqin數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月，中國(guó)私募股權(quán)總資產(chǎn)規(guī)模為2.16萬(wàn)億美元，其中私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資總資產(chǎn)規(guī)模超2萬(wàn)億美元，占絕對(duì)主導(dǎo)地位。截至2021年12月，可投資金額達(dá)4234億美元，表明基金管理人仍然有資本待配置。

募資情況看，2021年共有260只投資中國(guó)PEVC基金完成募集，募資總額顯著上升，達(dá)741億美元，同比增長(zhǎng)30%。分人民幣基金和美元基金來(lái)看，2021年美元基金募資強(qiáng)勢(shì)，共有78只美元基金募得453億美元。

業(yè)績(jī)基準(zhǔn)方面，從IRR和回報(bào)倍數(shù)兩個(gè)指標(biāo)來(lái)看，2010年至2019年中國(guó)市場(chǎng)私募基金業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)，對(duì)比亞洲與中國(guó)的情況可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)私募基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的凈IRR和回報(bào)倍數(shù)兩個(gè)指標(biāo)與亞洲市場(chǎng)基準(zhǔn)持平。

以回報(bào)倍數(shù)指標(biāo)為例，以2018年為投資年份的基金至2021年底3年時(shí)間來(lái)看，中國(guó)市場(chǎng)基準(zhǔn)與亞洲市場(chǎng)基準(zhǔn)基本持平。對(duì)比中國(guó)生物股權(quán)基金中的人民幣和美元基金來(lái)看，2014年至2018年為起始年份的人民幣基金市場(chǎng)基準(zhǔn)明顯高于美元基金。整體而言，相較于公開(kāi)市場(chǎng)，中國(guó)私募股權(quán)基金業(yè)績(jī)回報(bào)在疫情期間經(jīng)歷了相對(duì)溫和和短期回撤，但整體回報(bào)仍處于高位。(記者 李海媛)