2022年上半年，銀行業(yè)整體面臨有效信貸需求不足的挑戰(zhàn)。郵儲銀行(601658.SH)通過調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，穩(wěn)住了上半年信貸投放的大盤子，完成了全年70%以上的信貸投放進(jìn)度，并維持住了2.27%的凈息差。

8月23日上午，郵儲銀行舉行2022年上半年業(yè)績發(fā)布會，管理層回應(yīng)了投資者的關(guān)切，尤其是近期的房地產(chǎn)熱點(diǎn)問題。該行管理層表示，一直都在跟蹤和排查，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。

貸款增量創(chuàng)歷史同期新高，穩(wěn)息差面臨壓力

半年報(bào)顯示，2022年上半年，郵儲銀行歸屬于銀行股東的凈利潤471億元，同比增長14.88%;實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1,736億元，同比增長10.05%，營業(yè)收入和凈利潤均保持兩位數(shù)增長，特別是手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入繼續(xù)保持了高增速，占營業(yè)收入的比重達(dá)到10.3%，同比提高3.06個(gè)百分點(diǎn)。ROE和ROA分別為13.35%和0.73%，同比分別提升0.05個(gè)和0.02個(gè)百分點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，上半年末，不良貸款率0.83%，與上年末基本持平，依然不到行業(yè)平均水平的一半;逾期率0.91%，不良生成率保持較低水平。撥備覆蓋率409.25%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足。

2022年上半年，銀行業(yè)整體面臨有效信貸需求不足的挑戰(zhàn)，行業(yè)整體面臨較大壓力。對此，郵儲銀行行長劉建軍表示：“前瞻預(yù)判了市場形勢，采取了一系列有效的策略。”

從結(jié)果來看，上半年該行各項(xiàng)貸款增長5370億元，同比多增608億元，增量創(chuàng)歷史同期新高，貸存比和信貸資產(chǎn)占比較上年末分別提升了0.83個(gè)和0.80個(gè)百分點(diǎn)。

從結(jié)構(gòu)上來看，郵儲銀行的實(shí)體貸款在全部貸款中的新增占比高達(dá)86%。所謂實(shí)體貸款，是指非票據(jù)、非面向金融同業(yè)的貸款，也就是說郵儲銀行絕大部分的信貸資產(chǎn)投向了真正的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

值得一提的是，該行“兩小”貸款和公司貸款的投放力度有效對沖了消費(fèi)貸款增量的不足。其中，“兩小”貸款顯示了差異化優(yōu)勢和特色，公司貸款上半年同比多增超過800億元，同比增速達(dá)到16.64%。“這幾項(xiàng)貸款穩(wěn)住了上半年信貸投放的總體大盤子。”劉建軍表示。

關(guān)于息差，上半年銀行業(yè)整體貸款利率呈下降趨勢。從人民銀行公布的數(shù)據(jù)來看，上半年銀行業(yè)新發(fā)放一般貸款加權(quán)平均利率同比降幅達(dá)到44BP，平均利率水平處于有統(tǒng)計(jì)以來低位。

“面對貸款利率下行的形勢，我們圍繞結(jié)構(gòu)優(yōu)化做文章，盡可能通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整來緩解貸款利率下行對息差造成的影響。”劉建軍表示。對此，郵儲銀行在資產(chǎn)端調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大了差異化優(yōu)勢信貸的投放，在資產(chǎn)端總體保持了一個(gè)較好的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平。在負(fù)債端，持續(xù)推進(jìn)負(fù)債成本下降，特別是大力度壓縮3年期和5年期存款，穩(wěn)定付息率水平的同時(shí)，存款的付息率還下降了1BP。

“實(shí)事求是地說，穩(wěn)息差面臨著壓力。” 劉建軍坦言，為此，郵儲銀行將持續(xù)加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。同時(shí)，在負(fù)債方面，繼續(xù)推進(jìn)負(fù)債成本的下降，特別是提高活期占比，加大財(cái)富管理的考核牽引力度，通過財(cái)富管理來提高活期存款占比，同時(shí)繼續(xù)壓降中長期存款規(guī)模和利率。

房地產(chǎn)開發(fā)貸占比1.59%，絕大多數(shù)有抵押有擔(dān)保

業(yè)績會上，郵儲銀行就該行的房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)情況作出通報(bào)。目前，郵儲銀行個(gè)人按揭貸款余額2.2萬億元，此前該行公告了停工項(xiàng)目涉及的逾期貸款余額為1.27億元。

“應(yīng)該說占比是非常小的。近期我們一直在跟蹤和排查，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。”郵儲銀行副行長姚紅在業(yè)績會上表示。

在對公房地產(chǎn)方面，郵儲銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)規(guī)模都比較小。截至6月末，全行房地產(chǎn)行業(yè)貸款余額1778億元，債券、非標(biāo)等投向房地產(chǎn)領(lǐng)域業(yè)務(wù)余額55億元，理財(cái)投資、債券承銷、代銷等投向房地產(chǎn)領(lǐng)域業(yè)務(wù)余額269億元。具體到房開貸，該行房地產(chǎn)開發(fā)貸款規(guī)模1091億元，占全行貸款余額1.59%，其中，一半以上具備土地和在建工程抵押，其余絕大部分也采用了保證擔(dān)保的方式。

她表示，郵儲銀行長期以來堅(jiān)持審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好，認(rèn)真落實(shí)國家政策和監(jiān)管要求，持續(xù)調(diào)優(yōu)授信政策。主要有三個(gè)方面：

一是堅(jiān)持房住不炒的定位，做名單管理，支持優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)企業(yè);二是加大對長租房的市場保障型建設(shè)主體和項(xiàng)目的支持力度，同時(shí)遵循市場化、商業(yè)可持續(xù)原則，支持優(yōu)質(zhì)房企并購出險(xiǎn)的房企項(xiàng)目;三是重點(diǎn)支持剛性和改善性住房需求，加強(qiáng)商品房預(yù)售資金的管理。

“郵儲銀行住房按揭貸款抗風(fēng)險(xiǎn)能力良好，一方面是審慎的風(fēng)險(xiǎn)文化，另一方面是合理的資源擺布。”姚紅說。

具體來看，一是剛需占比高，筆均余額小，業(yè)務(wù)分布廣，集中度風(fēng)險(xiǎn)低。截至6月末，該行新發(fā)放首套房占比超過九成，筆均貸款余額僅40多萬元;二是一二手房均衡發(fā)展，貸款結(jié)余相當(dāng)，均保持整體平穩(wěn)增長;三是區(qū)域布局上堅(jiān)定跟隨國家的區(qū)域戰(zhàn)略，在長三角、珠三角、環(huán)渤海、成渝和長江中游經(jīng)濟(jì)帶等領(lǐng)域加大投放，同時(shí)積極承接核心城市的外溢需求，加大對于“新市民”、小鎮(zhèn)青年等群體的購房信貸支持力度，助力鄉(xiāng)村振興，個(gè)人住房業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)有序健康發(fā)展。

談及風(fēng)險(xiǎn)防控，姚紅表示，一是區(qū)域布局上堅(jiān)持分類調(diào)控，因城施策。該行根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口水平、市場需求、商品房庫存等因素，建立地市級房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測模型，在不同的區(qū)域進(jìn)行差異化授權(quán)，合理調(diào)配信貸資源，防范區(qū)域性信貸風(fēng)險(xiǎn)。

二是在渠道管理上，郵儲銀行在項(xiàng)目的區(qū)域、定價(jià)、開發(fā)企業(yè)等維度設(shè)立了比較嚴(yán)格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)持從源頭上把控風(fēng)險(xiǎn)，全面監(jiān)測二手房中介等合作渠道運(yùn)營情況，做分層管理，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)渠道合作。

三是在客戶結(jié)構(gòu)上，持續(xù)優(yōu)化數(shù)字化風(fēng)控技術(shù)，不斷優(yōu)化迭代模型策略，提升客戶風(fēng)險(xiǎn)識別和洗錢風(fēng)險(xiǎn)的防控能力，高評級客戶占比持續(xù)提升。