時(shí)代周報(bào)記者 曾令俊 發(fā)自廣州
最近頻頻上頭條的除了網(wǎng)貸平臺之外,還有農(nóng)商行。
6月底,貴陽農(nóng)商行因?yàn)椴涣悸蔬^高被下調(diào)評級;7月10日,山東鄒平農(nóng)商行被下調(diào)評級。據(jù)同花順統(tǒng)計(jì),今年以來,已經(jīng)有6家銀行的信用等級被調(diào)降,其中有5家為農(nóng)商行,占比超過8成。而去年全年,60家銀行的評級被上調(diào)。
一方面是農(nóng)商行不良率因大幅度攀升,評級被下調(diào);另一方面則是兩家農(nóng)商行相繼被證監(jiān)會發(fā)審委取消上會審核。
“這種情況與銀行業(yè)去年開始的嚴(yán)監(jiān)管有一定的關(guān)系,同業(yè)業(yè)務(wù)等受限,這輪嚴(yán)監(jiān)管對大行以及龍頭股份制銀行是有利的,對一些業(yè)務(wù)不大合規(guī)的地方性銀行影響很大。”一位股份制銀行業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者。
“農(nóng)商行不良資產(chǎn)的問題一直存在,只是最近他們開始更如實(shí)地披露,以前的報(bào)表不如實(shí)反映,其實(shí)監(jiān)管一直都有要求。”一位股份制銀行地方支行行長告訴記者。
根據(jù)監(jiān)管數(shù)據(jù),2017年末,農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率為3.16%,并且呈現(xiàn)逐季升高趨勢,2017年一季度末僅為2.55%。到2018年一季度末更是上升至3.26%,遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行的1.75%平均指標(biāo),與同時(shí)期商業(yè)銀行不良貸款率穩(wěn)定走勢分化較大。
銀保監(jiān)會近期表示,目前銀行機(jī)構(gòu)運(yùn)行穩(wěn)健,風(fēng)險(xiǎn)可控;目前商業(yè)銀行整體貸款質(zhì)量和經(jīng)營效益穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力和流動性儲備充足。
評級頻遭下調(diào)
7月10日,評級機(jī)構(gòu)東方金誠將山東鄒平農(nóng)商行主體評級下調(diào)至A+,評級展望為負(fù)面,其理由是:跟蹤期內(nèi)區(qū)域信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露,鄒平農(nóng)商行不良貸款大幅攀升,撥備覆蓋率低于監(jiān)管要求,資產(chǎn)質(zhì)量明顯下行等。
截至2017年末,鄒平農(nóng)商行不良貸款率為9.28%,相比2016年末上升6.85個百分點(diǎn)。撥備覆蓋率由215.30%下降至59.28%,資本充足率從2016年末的11.73%下降至7.12%。凈利潤只有0.001億元,也比上年的1.13億元下降了99%以上。
東方金誠的評級報(bào)告指出,作為地方農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),鄒平農(nóng)商行信貸投放主要集中于區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè),以中小制造業(yè)為主(制造業(yè)貸款占對公貸款比例為64.74%),而客戶又相對集中(前十大客戶貸款集中度高達(dá)52.26%),面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)較大。
“這就是城商行與股份制等銀行相比比較特殊的一面,貸款類型比較容易受當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。”上述股份制銀行業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人說。
事實(shí)上,鄒平農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量是在2017年突然變差的。2015年、2016年,該行不良貸款率分別為3.29%、2.3%。分析其原因,東方金誠評級報(bào)告提出,鄒平農(nóng)商行不良率大幅攀升的主要原因是受環(huán)保整治、擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)等因素影響。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、環(huán)保整治等政策持續(xù)推進(jìn)對鄒平縣區(qū)域經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大沖擊,部分行業(yè)龍頭企業(yè)以及制造業(yè)中小微企業(yè)均出現(xiàn)經(jīng)營困難,信用風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露。
在此背景下,鄒平農(nóng)商行以制造業(yè)中小微企業(yè)貸款為主的信貸資產(chǎn)逾期現(xiàn)象明顯增加,并通過擔(dān)保鏈條逐步傳導(dǎo),導(dǎo)致該行資產(chǎn)質(zhì)量明顯惡化。
超高的關(guān)注類貸款比例也讓鄒平農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓。截至2017年末,該行關(guān)注類貸款為42.16億元,占總貸款比例為31.19%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2017年末商業(yè)銀行關(guān)注類貸款占比3.49%。
評級報(bào)告指出,鄒平農(nóng)商行關(guān)注類貸款下遷將進(jìn)一步加劇其資產(chǎn)質(zhì)量惡化。事實(shí)也正是如此,2018年一季報(bào)顯示,鄒平農(nóng)商行不良貸款率已經(jīng)上升至10.49%,較2017年末上升1.79個百分點(diǎn)。
評級報(bào)告顯示,為了應(yīng)對資產(chǎn)質(zhì)量下行,鄒平農(nóng)商行一方面大力推動貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整,加強(qiáng)存量貸款的風(fēng)險(xiǎn)排查和檢測,并通過健全制度建設(shè),完善管理機(jī)制,推進(jìn)信貸隊(duì)伍建設(shè)等措施提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平,減少新增不良貸款。另一方面,該行多措并舉加大不良貸款清收處置力度。
資產(chǎn)質(zhì)量惡化還引起了資本充足率的大幅下滑。截至2017年底,鄒平農(nóng)商行資本充足率為7.12%,一級資本充足率和核心一級資本充足率為6.22%。三項(xiàng)指標(biāo)均已低于2017年過渡期資本充足率要求。而該行2015年末、2016年末資本充足率均大于監(jiān)管要求,分別為11.98%、11.73%。
評級報(bào)告稱,考慮到該行貸款損失準(zhǔn)備缺口較大,盈利能力亦大幅下降,內(nèi)源資本積累能力已大幅弱化,該行面臨較大的外部資本補(bǔ)充壓力。
對于這份評級報(bào)告,鄒平農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者,由于管理制度等方面的原因,暫時(shí)無法回復(fù)。
不良率較高
這并不是個案。今年1月,山東五蓮農(nóng)商行的評級展望被中誠信由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。2月,吉林蛟河農(nóng)商行的主體信用等級,被上海新世紀(jì)資信從原來的A+降至A,并列入負(fù)面觀察名單,相關(guān)債項(xiàng)評級則全部從A降至A-。
5月,山東廣饒農(nóng)商行的主體信用評級被東方金誠從AA-降至A+,展望從穩(wěn)定到負(fù)面。近期則是鄒平農(nóng)商行、貴陽農(nóng)商行被降級。可供對比的一個數(shù)據(jù)是,去年全年60家銀行的評級被上調(diào)。
評級遭遇下調(diào)是一方面,近期多個農(nóng)商行公布了2017年年報(bào),時(shí)代周報(bào)記者注意到,部分農(nóng)商行經(jīng)營情況并不理想,不良率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過農(nóng)商行的平均水平。
比如河南修武農(nóng)商行,根據(jù)年報(bào),截至2017年末,該行總資產(chǎn)69.87億元。營業(yè)收入增長的同時(shí),凈利潤卻呈現(xiàn)出斷崖式下跌。一方面2017年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.5億元,同比增長9.5%;一方面是凈利潤300萬元,同比劇降92.86%。它的資本充足率從2016年末的12.92%下降至2017年末的-0.75%,撥備覆蓋率從191.06%下降至43.44%。
而山東壽光農(nóng)商行,其2017年年報(bào)則被該行聘請的審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了保留意見。會計(jì)所認(rèn)為,壽光農(nóng)商行若按照會計(jì)政策計(jì)提相關(guān)減值準(zhǔn)備,2017年度凈利潤將減少7.53億元,而該行2017年凈利潤僅為6569.98萬元。這意味著,如果按照規(guī)定的會計(jì)政策計(jì)提發(fā)放貸款和墊款損失準(zhǔn)備及抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,壽光農(nóng)商行將大幅虧損6.87億元。
數(shù)據(jù)顯示,山東壽光農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量2015年開始大幅下行,不良貸款率明顯攀升,2017年不良貸款率高達(dá)4.22%,同時(shí)撥備覆蓋率已經(jīng)降至100.84%。
在排隊(duì)上市的農(nóng)商行或許也受到波及。7月2日,青島農(nóng)商行在上會前夜被證監(jiān)會取消上會審核;7月9日,浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行也在上會前夜被按下暫停鍵,其理由均為“尚有相關(guān)事項(xiàng)需要進(jìn)一步核查”。市場多認(rèn)為與其資產(chǎn)質(zhì)量問題有關(guān)。
“在最近半年多的時(shí)間里,銀行IPO過會成功率100%,最近兩家農(nóng)商行相繼被取消上會,也為其余排隊(duì)的農(nóng)商行敲了警鐘。”一位投行人士告訴時(shí)代周報(bào)記者,發(fā)審委關(guān)注的核心并不是銀行的凈利潤,而是資產(chǎn)質(zhì)量,今年成功過會的銀行,有關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量的問題頻頻被提及。
證監(jiān)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,算上取消審核的兩家農(nóng)商行,共有19家各類銀行排隊(duì)IPO,這其中農(nóng)商行就有8家。除了上述兩家,還有廈門農(nóng)商行、江蘇大豐農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、亳州藥都農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行以及江蘇海安農(nóng)商行。
除了評級被下調(diào)之外,農(nóng)商行還出現(xiàn)頻頻被罰的現(xiàn)象。日前,黑龍江大慶銀監(jiān)分局針對“違規(guī)辦理同業(yè)業(yè)務(wù)”連發(fā)四張罰單。其中,大慶農(nóng)商行被罰1000萬元,黑龍江肇州農(nóng)商行被罰600萬元,黑龍江杜爾伯特農(nóng)商行被罰700萬元,黑龍江林甸農(nóng)商行被罰700萬元。
天眼查信息顯示,大慶農(nóng)商行是其他三家農(nóng)商行的股東。這也是銀監(jiān)系統(tǒng)對農(nóng)商行同業(yè)業(yè)務(wù)開出了近年來最大一筆罰單。“對農(nóng)商行來說,這屬于巨額罰款了,很多小的農(nóng)商行都是微利。”華南一位農(nóng)商行人士對時(shí)代周報(bào)記者說。
加速揭蓋子
“這只是農(nóng)商行個別的現(xiàn)象,不能代表農(nóng)商行的整個群體,這個要區(qū)別來看。”在采訪過程中,多位專家都這樣提醒記者。國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示,農(nóng)商行和農(nóng)信社數(shù)量高達(dá)2000多家,這些暴露風(fēng)險(xiǎn)的銀行數(shù)量占比很小,銀行暴露的風(fēng)險(xiǎn)總體還是存量隱藏的風(fēng)險(xiǎn),由于監(jiān)管強(qiáng)化,要求貸款分類和真實(shí)反映,因此存量風(fēng)險(xiǎn)浮現(xiàn)到賬面上,屬于個別現(xiàn)象。
但近年農(nóng)商行整體不良率上升卻是業(yè)界的一個共識,這與不良貸款確認(rèn)趨嚴(yán)、去杠桿以及監(jiān)管趨嚴(yán)等因素分不開。
在監(jiān)管層面,今年1月5日,銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法(征求意見稿)》;3月30日,銀保監(jiān)會農(nóng)村金融部發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)大額風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和防控的通知》,將之前意見稿監(jiān)管要求開始落實(shí)到農(nóng)村中小銀行。
“就是在降杠桿之下,金融業(yè)過去嚴(yán)嚴(yán)實(shí)實(shí)的蓋子正在逐步被揭開。”民信投資管理有限公司投資總監(jiān)廖偉華對時(shí)代周報(bào)記者說。
“農(nóng)商行的地域特性特別明顯,貸款和經(jīng)營基本集中在當(dāng)?shù)?。如果?dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)環(huán)境好,農(nóng)商行的日子就會好過,反之就會受壞賬上升等的困擾,風(fēng)控是一部分,‘靠天吃飯’也是一部分。”上述農(nóng)商行人士對時(shí)代周報(bào)記者說。
天風(fēng)證券分析師廖志明在研究報(bào)告中表示,農(nóng)商行由農(nóng)信社改制而來,相比上市銀行,農(nóng)商行普遍公司治理水平較低,不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較松,因而受不良監(jiān)管趨嚴(yán)影響較大。
中信證券銀行業(yè)研究員肖斐斐認(rèn)為,小型區(qū)域性銀行由于自身管理問題,前期積累了較大的存量資產(chǎn)問題,而在銀保監(jiān)會今年強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性的政策指引下,問題資產(chǎn)發(fā)生集中暴露。
受不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)等影響,農(nóng)商行整體不良率由2016年第四季度的2.49%大幅上升至2018年第一季度的3.26%,與同時(shí)期商業(yè)銀行不良貸款率穩(wěn)定走勢分化較大。
“農(nóng)商行自身的瘡疤也在嚴(yán)監(jiān)管和去杠桿的強(qiáng)光照射下暴露出來。壞賬率飆升只是瘡疤之一,其背后的緣由卻埋藏已久。農(nóng)商行還存在前期信貸業(yè)務(wù)管理較為粗放,客戶經(jīng)理隊(duì)伍整體業(yè)務(wù)素質(zhì)偏低,分支機(jī)構(gòu)審批權(quán)限過大等內(nèi)部管理問題。”中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員李含虹告訴時(shí)代周報(bào)記者。
中金公司研究報(bào)告指出,在多重因素作用下,未來中期內(nèi)銀行體系會面臨地方小型金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露和出清的趨勢。近年來,對地方政府融資渠道的整頓和社融增速的嚴(yán)控使得高杠桿的區(qū)域不良暴露增加,監(jiān)管在貸款分類和非標(biāo)回表等方面更加嚴(yán)格,以及強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境下會計(jì)師事務(wù)所、評級機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)更勤勉盡責(zé),這幾個疊加的因素將加速地方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的暴露。
“未來,不良貸款偏離度限制政策下,小型區(qū)域性銀行不排除仍有問題資產(chǎn)大幅暴露可能,特別是2016年、2017年評級展望有下調(diào)的城農(nóng)商行。同時(shí),全銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量處于整固期,撥備新政、債轉(zhuǎn)股政策均有利于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)改善。”肖斐斐認(rèn)為。