消金硝煙再起，零售激戰(zhàn)未艾!2017年，銀行迎來信用卡業(yè)務的狂飆猛進。以對公為主的國有大行從“守”到“攻”，股份制銀行更是步伐激進，信用卡利潤貢獻率不斷拉升。信用卡緣何爆發(fā)?各家銀行如何跑馬圈地?大零售格局下誰主沉浮?新浪財經重磅推出《信用卡賽點》系列報道。 　　兩年前增速短暫“回撤”后，在消費金融風口的助推下，信用卡業(yè)務又迅速升溫。

2017年，國內信用卡與信貸合一發(fā)卡量達到5.88億張，同比增幅超26%，人均持有信用卡0.39張。國有大行發(fā)卡量高歌猛進，股份制銀行信用卡利潤貢獻度則不斷攀升。

兩年前信用卡業(yè)務緣何遇冷?在零售大戰(zhàn)中，銀行又如何在信用卡業(yè)務端發(fā)力?蓬勃發(fā)展背后，信用卡是否又存有隱憂?

互金瘋長信用卡萎縮 2015年發(fā)卡量負增長

2015年，信用卡發(fā)卡量4.25億張，同比下降超5%，為七年來首次負增長。如果細究背后原因，除了宏觀經濟處于下行期，互聯(lián)網金融的興起或許是其中銀行業(yè)信用卡業(yè)務受沖擊的原因之一。

復盤互金成長史，2015年正是互聯(lián)網金融野蠻生長數(shù)十年后達到的一個巔峰期，繁榮與亂象并存。當年，一方面，宜人貸登紐交所成國內P2P第一股，隨后掀起互金公司隨后赴美上市潮;另一方面，e租寶案“龐氏騙局”浮出水面，數(shù)十位高管被警方帶走調查，給狂熱的互金圈潑下一盆冷水。

據(jù)麥肯錫公司發(fā)布中國銀行(行情3.91 -1.51%,診股)業(yè)創(chuàng)新系列報告稱，截至2015年底，中國互聯(lián)網金融的市場規(guī)模達到12-15萬億元，占GDP的近20%，而互聯(lián)網金融用戶人數(shù)也超過5億成為世界第一。各類P2P、金融科技公司、互金產品像雨后春筍般瘋狂生長，蠶食銀行傳統(tǒng)業(yè)務，信用卡領域也難逃一劫。

從時間節(jié)點上來看，京東白條誕生于2014年初，螞蟻借唄成立于當年10月，螞蟻花唄與微粒貸在分別于2015年4月和5月上線。金融科技公司的崛起與p2p的夾擊，讓小額信用卡業(yè)務受到不小沖擊。

2017信用卡大爆發(fā) 三大銀行發(fā)卡量過億

如果說2015年是信用卡的“小年”，那么2017年則算得上“大年”。

經歷短暫收縮后，信用卡發(fā)卡量在近兩年又迎來爆發(fā)式增長。2017年末，信用卡與信貸合一發(fā)卡量共計5.88億張，同比增幅超26%，人均持有信用卡0.39張。

縱覽已出爐的2017年銀行年報，有兩大鮮明特征：股份行向零售轉型更為激進，信用卡利潤貢獻力度不斷拉升;以對公業(yè)務為主的國有大行，從過去的“守”轉為現(xiàn)在的“攻”，憑借基數(shù)優(yōu)勢繼續(xù)擴容信用卡發(fā)卡量。

細分來看，股份制銀行中，招行去年信用卡收入高達544.51億元。中信銀行(行情6.48 -2.26%,診股)信用卡收入390.65億元，同比飆漲53.17%。民生銀行(行情8.07 -0.12%,診股)和光大銀行(行情4.12 -0.96%,診股)信用卡收入也穩(wěn)步上升，增速均保持在34%左右。

而國有大行的亮點體現(xiàn)在開卡數(shù)量方面。2017年，工行信用卡累計發(fā)卡量以1.43億張領跑，信用卡客戶增至8859萬，成為國內客戶總量最大的信用卡發(fā)卡行;建行信用卡累計發(fā)卡首次突破1億張，消費額達2.62萬億元;農行累計發(fā)卡8481萬張，當年新增發(fā)卡1618萬張，同比增長23.6%。

值得關注的是，股份行雖然信用卡各方面規(guī)模整體不及國有大行，但業(yè)務增速來勢兇猛。比如，招行2017年信用卡累計發(fā)卡量已過億，直逼建行的1.07億張。這意味著，工行、建行與招行的信用卡發(fā)卡量均躋身“1億”梯隊，在5.88億張的總市場規(guī)模中，三家銀行占據(jù)大半江山。

毫無疑問，信用卡作為新的利潤驅動力，已成為銀行零售轉型的必爭之地。

信用卡高增速能否持續(xù)?背后有無隱憂?

銀行業(yè)信用卡業(yè)務緣何爆發(fā)?

2017年，在強監(jiān)管態(tài)勢下，全行業(yè)均處于縮表狀態(tài)。從資產端來說，在銀監(jiān)會的一系列政策下，表外融資逐漸規(guī)范、通道業(yè)務遭到打壓，在此背景下，信用卡業(yè)務自然屬于大力發(fā)展的對象。從利潤端來看，去年因為銀行縮表，而且通道內資管類業(yè)務受到大力壓縮，銀行尤其是中收部分需要尋找新的收入來源。信用卡也是一個極好的中間業(yè)務收入來源。

從獲客途徑來說，隨著互聯(lián)網金融逐漸打開中小消費者市場，銀行也開始關注到此前不予重視的小微客群。“去年信用卡暴增原因很簡單，中低層收入者現(xiàn)在可以通過一些信用類軟件如支付寶等，也可以通過大數(shù)據(jù)快速審核獲取信用卡了。比如通過支付寶、微信等得到兩三千塊錢額度的信用卡。這樣的引流可以帶來巨量的發(fā)卡增長。”一位股份行人士分析指出。

但問題是，這種增長可持續(xù)嗎?

“這樣的發(fā)卡量未必可以持續(xù)。”上述人士給出了否定答案。

“第一個原因是，中低收入這一類人群的失信概率教高，恐怕在一年到兩年之內，銀行會產生比較高額的不良;第二是，這么巨量的發(fā)卡很有可能會出現(xiàn)一部分套現(xiàn)的機構。還要注意的是，部分申請發(fā)卡的對象本身就有問題，產生信用問題的卡可能會比較多。”

國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛認為，隨著經濟結構發(fā)生變化，消費在經濟中占比越來越大，銀行也越來越重視信用卡這一塊的中間業(yè)務。“但若從可持續(xù)發(fā)展角度來說，一方面，要避免出現(xiàn)過度發(fā)卡的局面，韓國的信用卡危機就是前車之鑒;另一方面，銀行也需要加強消費者教育，對授信對象的償付能力作出真實有效的評估，這不僅能保護消費者，也是為了銀行自身防控風險。”

整體來看，在消費金融的風口下，信用卡業(yè)務的增長在未來幾年是可持續(xù)的，但若再從長遠一點來看，還需要一個健康合理的發(fā)展。