隨著2018年的到來(lái)，商業(yè)銀行資本管理的過(guò)渡期即將結(jié)束，銀行資本考核壓力逐漸顯現(xiàn)。

在銀行業(yè)資本補(bǔ)充普遍承壓的情況下，為進(jìn)一步支持商業(yè)銀行拓寬資本補(bǔ)充渠道，2018年3月12日，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和外管局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》(下稱《意見》)。

包括“一行三會(huì)”在內(nèi)的金融監(jiān)管部門均表示，支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新，具體措施包括擴(kuò)寬資本工具發(fā)行渠道、增加資本工具種類、擴(kuò)大投資者群體、簡(jiǎn)化資本工具發(fā)行的審批程序。

資本管理大考逼近

根據(jù)前述《意見》，五部委明確表示，“支持商業(yè)銀行通過(guò)多種渠道發(fā)行資本工具，通過(guò)多種渠道穩(wěn)步擴(kuò)大資本工具的發(fā)行規(guī)模。”

一位不愿具名的銀行業(yè)分析人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“此舉出臺(tái)的目的是緩解銀行資本補(bǔ)充壓力。一是因?yàn)?018年底，銀行資本充足率考核的過(guò)渡期結(jié)束，銀行要求達(dá)標(biāo)。二是近年來(lái)隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，大量的表外業(yè)務(wù)需要回表，需要計(jì)提更多的風(fēng)險(xiǎn)資本，進(jìn)一步加大了銀行資本補(bǔ)充的壓力。”

按照資本管理辦法，在2018年底，銀行業(yè)均需要達(dá)到巴塞爾協(xié)議III的資本要求，即“系統(tǒng)重要性銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率不能低于8.5%、9.5%和11.5%，其他銀行不能低于7.5%、8.5%和10.5%”。

銀監(jiān)會(huì)審慎規(guī)制局局長(zhǎng)肖遠(yuǎn)企2018年2月9日在發(fā)布會(huì)上披露，截至2017年末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.75%，一級(jí)資本充足率為11.35%，資本充足率為13.65%，較2016年底均略有上升。目前，商業(yè)銀行的資本充足率整體水平高出監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)2到3個(gè)百分點(diǎn)。

雖然大多數(shù)銀行資本達(dá)標(biāo)壓力不大，但隨著表外資本的回表，不少銀行也紛紛使用各種工具開始補(bǔ)充資本。

根據(jù)中信建投銀行業(yè)分析師楊榮的研究報(bào)告，截至今年1月25日，僅上市銀行就有高達(dá)4679.8億元的再融資計(jì)劃。其中定向增發(fā)789.8億元(未完成240億)，可轉(zhuǎn)債1865億元(未完成1685億元)，優(yōu)先股2025億元(未完成650億)。

隨著各銀行融資計(jì)劃的陸續(xù)公布，銀行業(yè)再融資的金額還在持續(xù)增加。比如，3月12日，農(nóng)行宣布將向匯金、財(cái)政部等股東定向增資1000億元。

多渠道支持銀行補(bǔ)血

“巨無(wú)霸”銀行們的大規(guī)模再融資，也給資本市場(chǎng)帶來(lái)了不小的沖擊。為此，監(jiān)管部門近期密集出臺(tái)政策，支持商業(yè)銀行拓寬資本補(bǔ)充渠道，緩解銀行再融資壓力。

本次《意見》表示，將增加資本工具種類。“在總結(jié)商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股、減記型二級(jí)資本債券的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)修改有關(guān)法律法規(guī)，研究完善配套規(guī)則，為商業(yè)銀行發(fā)行無(wú)固定期限資本債券、轉(zhuǎn)股型二級(jí)資本債券、含定期轉(zhuǎn)股條款資本債券和總損失吸收能力債務(wù)工具等資本工具創(chuàng)造有利條件。”

其次，在投資主體方面，《意見》表示，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，研究社保基金、保險(xiǎn)公司、證券機(jī)構(gòu)、基金公司等機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行資本工具的投資政策，擴(kuò)大商業(yè)銀行資本工具的投資主體范圍，分散集中度風(fēng)險(xiǎn)，降低商業(yè)銀行資本工具的發(fā)行成本。

早在今年2月27日，央行發(fā)文，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行具有創(chuàng)新?lián)p失吸收機(jī)制或觸發(fā)事件的新型資本補(bǔ)充債券。

銀監(jiān)會(huì)也于近日下發(fā)了《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。具體包括，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%-150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%-2.5%。

中金公司的分析認(rèn)為，在金融嚴(yán)監(jiān)管背景下，非標(biāo)回表、存量資產(chǎn)補(bǔ)提撥備資本等操作加大了銀行再融資壓力。新增超額撥備相當(dāng)于可隨時(shí)釋放核心一級(jí)資本1431億，對(duì)應(yīng)提升核心一級(jí)資本充足率20bps。