作為2022年首個(gè)IPO上會項(xiàng)目,上海博隆裝備技術(shù)股份有限公司(以下簡稱“博隆技術(shù)”)的上會結(jié)果備受市場關(guān)注。1月6日晚間,據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)披露的消息顯示,博隆技術(shù)首發(fā)慘遭被否,其中共有四大問題遭到發(fā)審委重點(diǎn)追問,包括公司收入、存貨以及單一第一大股東博實(shí)股份未認(rèn)定為共同實(shí)際控制人等問題。
四大問題被追問
在發(fā)審委會議上,發(fā)審委主要對博隆技術(shù)提出了四點(diǎn)追問。
招股書顯示,周浜村村委會在2001年博隆有限(博隆技術(shù)前身)設(shè)立時(shí)出資255萬元,并于投資兩年后按原投資額退出。
針對這一現(xiàn)象,發(fā)審委要求博隆技術(shù)說明周浜村村委會2001年入股時(shí)是否對退股事項(xiàng)進(jìn)行了約定,是否有相關(guān)支持性政策文件;周浜村村委會是否有權(quán)決定本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓,是否符合集體資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定,是否存在訴訟、爭議或其他風(fēng)險(xiǎn)。
另外,發(fā)審委還要求博隆技術(shù)說明周浜村村委會以原出資額轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)是否存在集體資產(chǎn)流失的情況,是否存在其他利益安排,相關(guān)事項(xiàng)是否取得有權(quán)機(jī)關(guān)確認(rèn)。
需要指出的是,博隆技術(shù)單一第一大股東并非公司實(shí)控人,這一情況也引起了發(fā)審委的關(guān)注。
招股書顯示,博實(shí)股份直接持有博隆技術(shù)19.2%的股份,為其第一大股東,不過博實(shí)股份并不是博隆技術(shù)的實(shí)控人,其董事長鄧喜軍曾任博隆技術(shù)執(zhí)行董事及法定代表人,目前擔(dān)任博隆技術(shù)董事。
對于該情況,發(fā)審委要求博隆技術(shù)說明鄧喜軍及博實(shí)股份參與公司經(jīng)營管理決策情況,是否曾實(shí)際控制公司,雙方是否存在同業(yè)競爭,是否存在通過實(shí)際控制人認(rèn)定規(guī)避同業(yè)競爭或潛在競爭的情形,未將博實(shí)股份認(rèn)定為公司共同實(shí)際控制人的依據(jù)是否充分,是否符合相關(guān)規(guī)定。
值得一提的是,博隆技術(shù)股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散,公司控股股東、實(shí)控人為張玲瓏、彭云華、林凱、林慧、劉昶林、陳俊及梁慶7人,合計(jì)持有公司2758.42萬股股份,合計(jì)持股比例55.17%,合計(jì)控制公司2858.42萬股股份,合計(jì)控制比例57.17%。
博隆技術(shù)的收入情況同樣遭到發(fā)審委追問,要求公司結(jié)合部分項(xiàng)目驗(yàn)收時(shí)間與公開報(bào)道的投產(chǎn)時(shí)間存在跨年差異的情況,說明是否存在通過人為調(diào)節(jié)項(xiàng)目發(fā)運(yùn)、指導(dǎo)安裝及驗(yàn)收時(shí)間進(jìn)行跨期收入調(diào)節(jié)的情況。
最后,發(fā)審委也要求博隆技術(shù)結(jié)合公司正在執(zhí)行合同的原材料釆購價(jià)格與初估價(jià)格的差異情況,說明產(chǎn)品成本的主要核算方法和核算過程及其準(zhǔn)確性,說明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分,是否存在虧損合同。
超6億元募資愿景破滅
伴隨著公司IPO被否,博隆技術(shù)的募資愿景也宣布破滅。
招股書顯示,博隆技術(shù)為提供以氣力輸送為核心的粉粒體物料處理系統(tǒng)解決方案的專業(yè)供應(yīng)商,公司的主要產(chǎn)品包括粉粒體氣力輸送技術(shù)為核心的成套系統(tǒng),計(jì)量配料、功能料倉、過濾分離、凈化除塵等單一功能系統(tǒng)和各類閥門等部件。
據(jù)博隆技術(shù)介紹,目前,公司已為中石油、中石化、中海油、中國神華、中國大唐等客戶的諸多大型石化、化工裝置提供上千條氣力輸送線。
此次謀求上交所主板上市,博隆技術(shù)擬募資6.04億元,投向氣力輸送及配混料系統(tǒng)擴(kuò)能改造項(xiàng)目、氣力輸送系統(tǒng)金屬容器設(shè)備智能制造項(xiàng)目、研發(fā)及總部大樓建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目,分別擬投入募資額1.26億元、9061.59萬元、2.87億元、1億元。
不過,伴隨著公司IPO被否,上述募資計(jì)劃告敗。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,2018-2020年以及2021年上半年,博隆技術(shù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為2.77億元、3.67億元、4.71億元、4.52億元;對應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為5398.21萬元、2226.82萬元、1.17億元、1.07億元;對應(yīng)實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤分別約為4495.36萬元、7602.13萬元、1.1億元、1.06億元。
業(yè)績不斷上漲的背景下,博隆技術(shù)離不開前五大客戶的支持。
數(shù)據(jù)顯示,報(bào)告期內(nèi),博隆技術(shù)前五大客戶營業(yè)收入占比分別為63.74%、79.58%、91.35%和83.87%,前三年主要客戶的銷售占比呈逐年集中趨勢。針對相關(guān)問題,記者致電博隆技術(shù)方面進(jìn)行采訪,不過未有人接聽。
投融資專家許小恒對記者表示,2021年不少IPO被否企業(yè)繼續(xù)沖擊IPO,如果公司存在的問題可以解決,不排除企業(yè)進(jìn)行整改后重新申報(bào)。(記者馬換換)