北京時間7月1日亞市早盤，美元指數(shù)微漲，目前交投于104.75附近。歐元兌美元周四從兩周低位回升，此前數(shù)據(jù)顯示，美國5月消費者支出增幅低于預(yù)期。

美國商務(wù)部周四表示，占美國經(jīng)濟活動三分之二以上的消費者支出在5月增長0.2%，低于經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期的0.4%。之前受到避險資金流提振的美元指數(shù)盤尾下跌，最后收跌0.4%，報104.69。

WesternUnionBusinessSolutions高級市場分析師JoeManimbo表示：“鑒于對全球經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂加劇，美元漲勢基本保持不變，但今天我們看到，數(shù)據(jù)并未打消人們的擔(dān)憂，即美國經(jīng)濟將在未來一年內(nèi)走向衰退，隨后美元回吐了一些漲幅。”

周四歐元兌美元收漲0.42%，報1.0482，扭轉(zhuǎn)了因歐元區(qū)經(jīng)濟衰退擔(dān)憂加劇和烏克蘭戰(zhàn)爭引發(fā)能源危機而導(dǎo)致的跌勢。

歐洲央行預(yù)計將在7月進行10年來的首次加息，以試圖推動快速攀升的通脹回落，但經(jīng)濟學(xué)家對加息幅度意見不一。

市場關(guān)注將于北京時間7月1日17：00公布的歐元區(qū)6月通脹數(shù)據(jù)，以更好地了解歐洲央行在加息方面將有多激進。

加拿大帝國商業(yè)銀行(CIBC)資本市場的北美外匯策略主管BipanRai說表示，如果歐元區(qū)6月通脹數(shù)據(jù)堅挺，那么市場有可能消化7月會議上加息50個基點的預(yù)期，這可能足以讓歐元出現(xiàn)一些反彈。”

數(shù)據(jù)顯示，法國6月通脹攀升至6.5%，創(chuàng)紀(jì)錄高位，而希臘將今年的增長預(yù)期從3.8%下調(diào)至3.2%。歐元區(qū)5月失業(yè)率創(chuàng)下紀(jì)錄新低，經(jīng)濟繼續(xù)從新冠疫情中反彈，但因俄羅斯入侵烏克蘭而加劇的通脹預(yù)計會抑制增長。

美元兌日元周三一度創(chuàng)下24年新高137，周四收跌0.66%，報135.67。鷹派的美聯(lián)儲和鴿派的日本央行之間的政策差異繼續(xù)讓日元嚴(yán)重承壓。2022年前六個月，美元兌日元累計上漲15%，創(chuàng)2013年以來最好的上半年表現(xiàn)。

機構(gòu)觀點匯總

1.法國興業(yè)銀行：如果澳大利亞經(jīng)濟能避免“硬著陸”，澳元將成為王者

2.美銀：料澳洲聯(lián)儲下周將加息50個基點,澳元或繼續(xù)承壓

①澳洲聯(lián)儲主席洛威以實際上排除了在即將召開的利率決策會議上加息75個基點的可能性。與6月會議相似，澳洲聯(lián)儲下周將依據(jù)最新經(jīng)濟數(shù)據(jù)決定加息25個基點還是50個基點。澳大利亞國內(nèi)數(shù)據(jù)足以支持澳洲聯(lián)儲加息50個基點的觀點;

②近期澳元兌美元面臨的不利因素包括外部經(jīng)濟增長疲軟和美元走強，而美國實際收益率向正值移動讓美元暫時得到支撐，未來澳元恐繼續(xù)承壓

3.荷蘭合作銀行：歐元兌美元或在1-3個月內(nèi)測試1.035區(qū)域

①鑒于冬季天然氣供應(yīng)的風(fēng)險，我們預(yù)計歐元區(qū)將在2022年底/2023年初陷入衰退。這不僅表明歐洲央行加息的機會窗口可能很狹窄，而且更令歐元多頭擔(dān)憂的是，這表明對歐洲分化的擔(dān)憂可能會增強;

②我們繼續(xù)認(rèn)為在一至三個月的時間內(nèi)，歐元兌美元有回落至年內(nèi)低點1.035區(qū)域的空間

4.德商銀行：若歐洲央行下次會議僅加息25基點，歐元料將面臨下行壓力

德商銀行稱，歐元區(qū)將公布6月通脹數(shù)據(jù)。若歐洲央行在下次會議堅持加息25個基點，歐元料將面臨下行壓力，黃金也會承壓，因為歐洲央行將進一步落后于其他已經(jīng)大幅加息的央行

5.高盛：應(yīng)考慮在期權(quán)中持有美元兌日元的下行結(jié)構(gòu)，做空現(xiàn)貨

①盡管美元兌日元最近上漲，高盛仍堅持看跌該貨幣對。高盛表示，由于美國經(jīng)濟衰退風(fēng)險上升，以及日本貨幣政策可能發(fā)生變化，日元提供了具有吸引力的不對稱性。如果美國經(jīng)濟陷入衰退，預(yù)計2024年底的隔夜指數(shù)掉期利率將下降到1-2%，或比當(dāng)前水平低75-175個基點;

②投資者現(xiàn)在應(yīng)該考慮在期權(quán)中持有美元兌日元的下行結(jié)構(gòu)，并在美國勞動力市場明顯疲軟，或有跡象表明日本央行的政策立場即將改變的情況下，尋求做空美元兌日元現(xiàn)貨