香港證監(jiān)局和香港交易及結(jié)算所有限公司(港交所)相繼發(fā)布公告，將為內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下的滬股通及深股通引入投資者識(shí)別碼制度。

根據(jù)港交所發(fā)布的《投資者識(shí)別碼機(jī)制資料文件》顯示，每名參與滬深港通北向交易的投資者將獲得特定的券商客戶(hù)編碼，在參與內(nèi)地股票交易時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將能觀(guān)察到投資者的基本信息和交易信息。該投資者識(shí)別碼制度暫定于2018年第三季度推出。

香港證監(jiān)會(huì)行政總裁歐達(dá)禮先生(Mr Ashley Alder)表示：“在內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下對(duì)等實(shí)施投資者識(shí)別碼制度之計(jì)劃，顯示了證監(jiān)會(huì)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)決心通過(guò)有效的監(jiān)控及監(jiān)察，在打擊市場(chǎng)失當(dāng)行為方面進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管合作。這對(duì)于維護(hù)市場(chǎng)廉潔和加強(qiáng)對(duì)兩地市場(chǎng)投資者的保障至關(guān)重要。長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，我們亦計(jì)劃為所有在香港聯(lián)交所進(jìn)行的交易實(shí)施投資者識(shí)別碼制度。此舉與全球其他主要市場(chǎng)所采取的類(lèi)似措施相符。”

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，港股推出識(shí)別碼，意味著看穿式監(jiān)管成型了，這將有助于內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同監(jiān)管，對(duì)發(fā)生異常交易或涉嫌違法違規(guī)交易的投資者直接采取監(jiān)管措施，從而有效消除投資者監(jiān)管套利空間，為打擊跨境違法違規(guī)行為提供有力支持。

擬定模式概覽

交易所參與者按標(biāo)準(zhǔn)格式為其每名滬深港通北向交易客戶(hù)1編派一個(gè)券商客戶(hù)編碼，并向香港交易所提供客戶(hù)的客戶(hù)識(shí)別信息，香港交易所會(huì)將有關(guān)信息交予內(nèi)地交易所。

交易所參與者提交北向交易買(mǎi)賣(mài)盤(pán)時(shí)，全部須加上適當(dāng)?shù)娜炭蛻?hù)編碼。

券商客戶(hù)編碼及客戶(hù)識(shí)別信息僅供監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)控及監(jiān)察市場(chǎng)之用，不會(huì)用于結(jié)算及交收，也不會(huì)提供予公眾查閱。

交易所參與者使用投資者的個(gè)人資料作上述用途前，須先按規(guī)定取得投資者同意。

暫定實(shí)施計(jì)劃

2017年第四季至2018年第二季：與市場(chǎng)的溝通、系統(tǒng)變更及演習(xí)

2018年第三季：推出投資者識(shí)別碼制度

歐洲證券及市場(chǎng)管理局(ESMA)及美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)均準(zhǔn)備實(shí)行投資者識(shí)別碼制度，作為歐盟「金融工具市場(chǎng)法規(guī)第二版」(MiFID II)及美國(guó)Consolidated Audit Trail(CAT)計(jì)劃的一部分。

實(shí)行投資者識(shí)別碼制度將可提高香港與內(nèi)地跨境市場(chǎng)監(jiān)察工作的效率。根據(jù)現(xiàn)行香港與內(nèi)地交易所的監(jiān)察合作安排，內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)可要求香港交易所提交北向交易的投資者資料，而香港交易所須先向交易所參與者查詢(xún)才能獲得有關(guān)資料。

香港交易所聯(lián)席集團(tuán)營(yíng)運(yùn)總裁兼市場(chǎng)主管李國(guó)強(qiáng)表示：「現(xiàn)時(shí)所擬定的模式高度重視保障私隱，投資者可選擇是否參與北向交易，而投資者識(shí)別碼亦由各證券商自行分配，各樣安排既滿(mǎn)足監(jiān)管規(guī)定，同時(shí)照顧到市場(chǎng)參與者的關(guān)注，對(duì)香港市場(chǎng)來(lái)說(shuō)應(yīng)是適合的模式?！?/p>