證監(jiān)會(huì)投保局局長(zhǎng)趙敏12日表示，近年來，證監(jiān)會(huì)牢牢堅(jiān)持保護(hù)投資者合法權(quán)益的根本使命，初步形成了覆蓋投保各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的制度體系。另外，創(chuàng)新便捷投資者行權(quán)維權(quán)，加強(qiáng)中小投資者保護(hù)和服務(wù)的新探索、新實(shí)踐。

全面嵌入投資者保護(hù)要求

據(jù)趙敏介紹，截至1月底，證券市場(chǎng)投資者1.35億，其中自然人投資者1.348億，占比99.73%;機(jī)構(gòu)投資者36.4萬，占比0.27%。持有A股市值50萬以下的自然人投資者1.28億，占自然人投資者總數(shù)的95%;市值50-300萬的540萬，占比4%;市值300萬以上的140萬，占比1%。

趙敏表示，投保局出臺(tái)了多個(gè)層級(jí)的制度，基本覆蓋了投保領(lǐng)域的各個(gè)方面，為投資者保護(hù)工作打下了良好基礎(chǔ)。十八大以來，在股票發(fā)行改革、退市、并購重組、公司債券、新三板等各業(yè)務(wù)條線的140余項(xiàng)制度建設(shè)中全面嵌入投資者保護(hù)要求。比如發(fā)行環(huán)節(jié)的先行賠付承諾，退市環(huán)節(jié)的糾紛調(diào)解與訴訟索賠。

此外，針對(duì)資本市場(chǎng)出臺(tái)的一些新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)投保部門會(huì)加大對(duì)制度安排知識(shí)的普及，加強(qiáng)投資者教育和服務(wù)，同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)提示。最近比較熱的“獨(dú)角獸”企業(yè)上市和CDR(中國(guó)存托憑證)相關(guān)的投資者保護(hù)也都在研究。

證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民近日調(diào)研投?；饡r(shí)曾表示，對(duì)“四新”企業(yè)、“獨(dú)角獸”企業(yè)，要單獨(dú)設(shè)立指標(biāo)來體現(xiàn)其特點(diǎn)。這類企業(yè)具有迅速成為龍頭的特點(diǎn)，與常態(tài)化指標(biāo)的要求不一樣，證監(jiān)會(huì)也在針對(duì)這種情況加快研究投資者保護(hù)指標(biāo)體系。

持股行權(quán)引導(dǎo)投資者行權(quán)維權(quán)

證監(jiān)會(huì)在創(chuàng)新便捷投資者行權(quán)維權(quán)方面采取了多種措施，其中開展持股行權(quán)工作是運(yùn)用市場(chǎng)化方式，加強(qiáng)中小投資者保護(hù)和服務(wù)的新探索、新實(shí)踐。

趙敏介紹，截至去年年底，投服中心共持有滬深兩市3442家上市公司每家100股股票，向1521家上市公司累計(jì)行權(quán)1876次，發(fā)送股東建議函1472次，參加股東大會(huì)58次，現(xiàn)場(chǎng)查閱41次，參加重大資產(chǎn)重組媒體說明會(huì)及投資者說明會(huì)36次，涉及重組金額2387億元、股東戶數(shù)共計(jì)140萬戶。

投資者服務(wù)中心總經(jīng)理徐明表示，投服中心堅(jiān)持普通股東定位，以普通股東身份依法行使權(quán)利，在中小投資者投票機(jī)制、利潤(rùn)分配決策機(jī)制等方面，行使了知情權(quán)、建議權(quán)等無持股比例和期限限制的股東權(quán)利，引導(dǎo)中小投資者積極行權(quán)、依法維權(quán)，示范提升中小投資者股東意識(shí)，促進(jìn)了上市公司規(guī)范運(yùn)作。

針對(duì)新三板市場(chǎng)、地方股權(quán)市場(chǎng)中的持股行權(quán)問題，徐明表示，在資本市場(chǎng)中，無論是主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板還是新三板，包括地方區(qū)域性的投資者，都應(yīng)該保護(hù)。關(guān)于持股行權(quán)的范圍，目前還是持股行權(quán)試點(diǎn)階段，范圍還是在上市公司，還要從試點(diǎn)取得成功經(jīng)驗(yàn)后再推廣。