20世紀(jì)60年代開始，日本經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，民間消費(fèi)金融公司崛起，日本進(jìn)入了消費(fèi)信貸的黃金時(shí)代。然而，過(guò)度消費(fèi)導(dǎo)致了“消金三惡”(高利率、多頭借貸、不當(dāng)催債)，一些底層用戶陷入債務(wù)危機(jī)，甚至出現(xiàn)自殺或離家出走的極端事件，軟暴力催收導(dǎo)致的社會(huì)問(wèn)題更是備受詬病和輿論指責(zé)。

重磅監(jiān)管之下，2000年后，日本消金亂象逐漸熄火。如今，在負(fù)利率、監(jiān)管真空的態(tài)勢(shì)下，日本的銀行成了現(xiàn)金貸的主力，過(guò)去五年間現(xiàn)金貸余額漲幅高達(dá)7成，“過(guò)剩融資”正引發(fā)日本監(jiān)管層的關(guān)注。

“消金三惡”死灰復(fù)燃

“300萬(wàn)日元以內(nèi)，無(wú)需收入證明即可申請(qǐng)。年化利率為4%～14.5%不等，最高額度800萬(wàn)日元，最短審查時(shí)間30分鐘，沒(méi)有銀行賬戶也能申請(qǐng)。”以上是在日本電視、街頭巷尾隨處可見(jiàn)的廣告詞，而代言人則是當(dāng)紅女星吉高由里子。

近期，“現(xiàn)金貸”在中國(guó)飽受爭(zhēng)議，監(jiān)管政策也紛至沓來(lái)，但你可能想不到，上述廣告就是日本三大銀行之一的三井住友銀行的現(xiàn)金貸廣告。此外，其他兩大銀行——三菱東京UFJ、瑞穗金融集團(tuán)都曾請(qǐng)當(dāng)紅影視男星阿部寬、福士蒼汰，當(dāng)紅女團(tuán)乃木坂46作為代言人，且會(huì)根據(jù)明星的熱度來(lái)不斷更換人選。

“當(dāng)年民間現(xiàn)金貸公司在重壓監(jiān)管下破產(chǎn)，基本都被日本大銀行收購(gòu)，如今銀行成了現(xiàn)金貸的主力，這幾年負(fù)利率壓得銀行息差收入緊縮，消費(fèi)金融這塊業(yè)務(wù)可是主要賺錢的來(lái)源了。”三井住友消費(fèi)金融部員工Yasumi對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。她也透露，日本人工作結(jié)束后愛(ài)喝酒，日語(yǔ)里叫“飲み會(huì)”，“甚至有些投行精英，有時(shí)候這種酒局太多了，也會(huì)借現(xiàn)金貸來(lái)周轉(zhuǎn)一下。”

眼下，“過(guò)剰融資”(中文意為“銀行消費(fèi)金融過(guò)度”)已經(jīng)引發(fā)了日本政界的高度關(guān)注。早年，《貸金業(yè)法》對(duì)民間貸金公司提供消費(fèi)信貸的規(guī)模進(jìn)行了限定，額度不得超過(guò)借款人年收入的1/3，且總規(guī)模不得超過(guò)50萬(wàn)日元。而銀行消費(fèi)信貸不受此規(guī)模限制，銀行為了增加收益，為借款人提供便利，普遍為借款人提供超過(guò)年收入1/3的貸款，額度從過(guò)去的10萬(wàn)、20萬(wàn)日元，暴漲到了現(xiàn)在的200萬(wàn)日元到300萬(wàn)日元，年收入只有1000萬(wàn)日元可超還款能力借到2600萬(wàn)日元。

Yasumi也對(duì)記者透露，“消金三惡”的死灰復(fù)燃引起了政府和社會(huì)的高度關(guān)注。“今年9月時(shí)日本金融廳就表示要到銀行徹查，現(xiàn)在銀行也都主動(dòng)將貸款規(guī)模控制在借款人年收入的1/2，預(yù)計(jì)之后會(huì)出臺(tái)明確的監(jiān)管措施。”不過(guò)她也提及，對(duì)正規(guī)途徑的消費(fèi)金融應(yīng)該規(guī)范而非限制，否則反而會(huì)進(jìn)一步助長(zhǎng)地下融資。

過(guò)度消費(fèi)下的“消金亂象”

“《貸金業(yè)法》出臺(tái)后，過(guò)去民間的那些消費(fèi)金融公司基本活不下去了，部分被銀行收購(gòu)，例如現(xiàn)在最大的一家民間現(xiàn)金貸公司Promise就是由三井住友銀行控股。如今，銀行成為了現(xiàn)金貸的主力。”Yasumi對(duì)記者表示。

其實(shí)，早在幾十年前，日本的消費(fèi)金融就開始蓬勃發(fā)展，而無(wú)擔(dān)保的現(xiàn)金貸作為消費(fèi)金融的一個(gè)分支則加速發(fā)展，這一行業(yè)也曾經(jīng)歷了盲目發(fā)展、逐步規(guī)范、強(qiáng)化監(jiān)管的階段。只是，如今問(wèn)題又開始在此前不受監(jiān)管、利潤(rùn)受到負(fù)利率政策沖擊的銀行身上重演，致使個(gè)人破產(chǎn)大量增加，逃債、自殺案件屢屢發(fā)生，銀行風(fēng)險(xiǎn)加大，這引起了社會(huì)的高度關(guān)注，也成為近來(lái)國(guó)會(huì)討論的議題。

先從現(xiàn)金貸在日本發(fā)展的源頭說(shuō)起。上世紀(jì)60年代到80年代，這段時(shí)間可謂是日本民間消費(fèi)金融的“盲目發(fā)展階段”。

20世紀(jì)50年代中期后，日本經(jīng)濟(jì)開始持續(xù)增長(zhǎng)，非銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)在大阪開始興起，起初的貸款對(duì)象多為和服作坊等手工業(yè)者，特點(diǎn)是貸款金額小、周轉(zhuǎn)速度快。雖然消費(fèi)信貸利率較高，但為手工業(yè)者提供了周轉(zhuǎn)資金，成為一種運(yùn)轉(zhuǎn)較為成功的信貸模式。此外，日本小區(qū)模式的出現(xiàn)也聚集了大量的上班族，其逐漸成為消費(fèi)信貸的最大客戶群體。

1964年日本成功舉辦奧運(yùn)會(huì)，有力刺激了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，使日本民眾對(duì)耐用消費(fèi)品和休閑娛樂(lè)等消費(fèi)產(chǎn)品的需求迅速上升，但收入增長(zhǎng)卻沒(méi)有同步提高，這直接導(dǎo)致了消費(fèi)信貸需求再一次爆發(fā)式增長(zhǎng)。一些消費(fèi)金融貸款公司抓住機(jī)會(huì)快速發(fā)展業(yè)務(wù)，甚至出現(xiàn)了從銀行取得資金后向借款者放貸的情況。

到70年代后，消費(fèi)信貸規(guī)模不斷膨脹，債務(wù)違約的發(fā)生頻率大幅增長(zhǎng)，“消金三惡”的社會(huì)現(xiàn)象日益嚴(yán)重，消費(fèi)金融市場(chǎng)成了“消金地獄”。

1983～1999年則為“逐步規(guī)范階段”。為整頓市場(chǎng)，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，1983年日本發(fā)布了貸金業(yè)自律行政命令并頒布《貸金業(yè)法》，開始對(duì)貸金業(yè)者實(shí)行注冊(cè)登記制度。從此“貸金業(yè)”規(guī)范成為不吸收存款而向消費(fèi)者和中小企業(yè)提供融資的行業(yè)，標(biāo)志著貸金業(yè)被政府納入了正規(guī)金融體系。

然而，由于實(shí)際執(zhí)法效果欠佳，仍沒(méi)能遏制“消金三惡”現(xiàn)象。由于90年代日本經(jīng)濟(jì)泡沫的破滅，銀行已沒(méi)有足夠的資金和能力進(jìn)入消費(fèi)信貸市場(chǎng)，非銀行消費(fèi)金融貸款公司扮演了市場(chǎng)的主要角色。

1999年5月，日本通過(guò)《非銀行金融機(jī)構(gòu)債券法》，允許符合條件的貸金公司發(fā)行債券、開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，并允許其把資本市場(chǎng)的融資用于發(fā)放消費(fèi)信貸。

2000年后開始，鑒于“消金三惡”所產(chǎn)生的嚴(yán)重社會(huì)問(wèn)題，日本民眾對(duì)貸金業(yè)產(chǎn)生反感情緒，日本的消費(fèi)金融正式進(jìn)入了“監(jiān)管強(qiáng)化期”。