▲ 目前，我國個人購買境外投資性保險、境外購房等個人資本項目尚未開放，個人以分拆或通過地下錢莊向境外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)是典型的違規(guī)行為

▲人民幣(6.5825,0.0055,0.08%)匯率有漲有跌，只是在習慣了多年的單邊升值之后，大家一時對人民幣匯率雙向波動不太適應。不可否認的是，外匯市場波譎云詭，對匯率未來走勢的判斷是一件非常復雜的事情，即使是專業(yè)人士尚有看走眼的時候，普通投資者更需要小心謹慎

又到年底，眼看著等值5萬美元的購匯額度又要“過期”，一些投資者產(chǎn)生了趕在年底前一次性換完的想法。一些手中有大量閑置資金的投資者，還計劃招集一大幫親戚朋友幫著換匯，再匯出境外去買房投資。

對于要分拆匯出外匯、投資買房的，最近國家外匯局通報的案例值得關(guān)注：河南籍褚某在2016年9月份至10月份期間，為實現(xiàn)非法向境外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)目的，將3000萬元人民幣分3次打入地下錢莊控制的境內(nèi)賬戶，通過地下錢莊兌換外匯匯至其加拿大賬戶，金額合計591萬加元，構(gòu)成非法買賣外匯行為。

另一個案例是：2015年7月份至2016年12月份，宋某為實現(xiàn)非法轉(zhuǎn)移資產(chǎn)目的，利用本人及其親屬、朋友共計54人的個人年度購匯額度，以出國留學、就醫(yī)、境外旅游等虛假名義，將個人資金分拆購匯后匯往其境外賬戶，非法轉(zhuǎn)移資金349.27萬美元。

對于這種分拆轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的行為，近年來監(jiān)管日益趨嚴。近期國家外匯局公布了數(shù)起分拆逃匯案件，并強調(diào)了整頓市場的決心。這使得分拆逃匯面臨雙重風險，一方面是地下交易資金安全得不到保障;另一方面，違規(guī)行為根據(jù)金額的大小，可能面臨幾十萬元甚至幾百萬元不等的高額罰款。

國家外匯局有關(guān)負責人近期再度強調(diào)，目前我國個人購買境外投資性保險、境外購房等個人資本項目尚未開放，個人以分拆或通過地下錢莊向境外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)是典型的違規(guī)行為。因此，采取這種方式來轉(zhuǎn)移資金或投資理財，并非明智之舉。

對于大部分投資者來說，年底沖動換匯更需謹慎。去年年底，很多市場人士認為2017年人民幣匯率將繼續(xù)貶值，不靠譜的分析甚至給出了人民幣匯率將跌至7甚至7.5的判斷。但今年我國宏觀經(jīng)濟回暖、人民幣匯率不降反升的走勢，卻讓這些人大跌眼鏡。實際上，人民幣匯率有漲有跌，只是大家在習慣了多年的單邊升值之后，一時間對人民幣匯率雙向波動不太適應。不可否認的是，外匯市場波譎云詭，對匯率未來走勢的判斷是一件非常復雜的事情，即使是專業(yè)人士尚有看走眼的時候，普通投資者更需要小心謹慎。

有些投資者認為，自己換匯后，做外幣理財就行，至少能不虧。但實際情況是，當投資者購匯時，銀行提供的美元賣出價往往比即期匯率更貴，買入價則更低，如此產(chǎn)生的成本將占人民幣本金的1%至2%左右。另一方面，外幣理財產(chǎn)品的收益較低、種類也偏少，市場上常見的美元、日元、澳元(0.7655,-0.0010,-0.13%)等外幣理財產(chǎn)品年化收益率大多不到2%，況且往往投資周期較長，期限要求多在1年以上。這與人民幣理財產(chǎn)品動輒4%以上的收益且期限靈活相比，并沒有太多優(yōu)勢。