外匯市場的風(fēng)險有很多種，比如說匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和法律風(fēng)險。

但是，這種外匯市場上的風(fēng)險，對于交易者來說，可能是獲利，可能是虧損，完全取決于交易者自己的判斷。比如說1992年索羅斯做空英鎊事件，對于英國來說無疑是一場災(zāi)難，但是對于索羅斯來說，則賺了缽滿盆滿。

【01 匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險】

匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險可以統(tǒng)稱為價格風(fēng)險。

匯率風(fēng)險：

匯率風(fēng)險主要產(chǎn)生于交易者根據(jù)匯率走勢的預(yù)測而在外匯市場上進行各種買賣操作中。當(dāng)交易者買入外匯的金額大于賣出外匯的金額，稱為多頭;當(dāng)交易者賣出外匯的金額大于買入外匯的金額，稱為空頭。多頭和空頭稱為敞口頭寸，當(dāng)匯率變動時，持有凈敞口的交易者就可能獲得收益或遭受損失。

利率風(fēng)險：

利率風(fēng)險是指在一定時期內(nèi)因外幣利率的相對變化，導(dǎo)致涉外經(jīng)濟主體實際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，從而獲得收益或遭受損失的可能性。

在外匯市場，利率是影響匯率的重要因素，比如說美聯(lián)儲議息，每次美聯(lián)儲的議息的決議都會對外匯市場產(chǎn)生重大的影響。

【02 信用風(fēng)險】

信用風(fēng)險主要是指由于交易對手為履行或未完全履行交易合同而使另一方蒙受損失或喪失預(yù)期收益的潛在可能性。

信用風(fēng)險主要分為：契約風(fēng)險、清算風(fēng)險、管轄權(quán)風(fēng)險

契約風(fēng)險：

交易雙方成交之后，其中的一方無法履行合約所規(guī)定的義務(wù)，導(dǎo)致交易被取消，交易另一方需要在市場上重新進行交易以替代被取消的交易。

清算風(fēng)險：

清算風(fēng)險又稱交割風(fēng)險，外匯交易的買賣雙方在到期當(dāng)日，必須將其賣出的貨幣匯給對方，若甲方因某種原因無法再到期當(dāng)日進行交割，乙方因時區(qū)較早而未能及時獲知此消息，且已匯款給甲方。

管轄權(quán)風(fēng)險：

管轄權(quán)風(fēng)險又稱國家風(fēng)險或主權(quán)風(fēng)險，是指因國家強制性的因素而導(dǎo)致交易對手無法履行合約所引起的風(fēng)險。例如，交易一方于到期交割時，因政府改變外匯管理措施而無法履行其支付的義務(wù)。

【03 流動性風(fēng)險】

流動性風(fēng)險是指由于市場的流動性欠佳，導(dǎo)致無法順利扎平交易敞口而引起的風(fēng)險。此外，由于銀行或交易商自身自己周轉(zhuǎn)狀況欠佳而無法履行外匯交易合約所引起的風(fēng)險也屬于流動性風(fēng)險。

不同的外匯交易，其流動性風(fēng)險也不同，同業(yè)拆放交易比外匯買賣的流動性風(fēng)險大，交叉貨幣對比主要貨幣對的流動性風(fēng)險大。

【04 經(jīng)營風(fēng)險】

經(jīng)營風(fēng)險是指由于交易商內(nèi)部管理、操作以及設(shè)備運行等方面引起的風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險包括以下幾個方面：

工作人員的操作疏忽而造成的，比如說胖手指。

欺詐和技術(shù)風(fēng)險，前面是交易員故意偽造信息或作弊而帶來的損失，比如說一些代客操盤在交易虧損之后將責(zé)任歸于交易商平臺;技術(shù)風(fēng)險則是指未經(jīng)授權(quán)的進入或擅自行動對需要保護的系統(tǒng)所造成的損失。

【05 法律風(fēng)險】

法律風(fēng)險是指由于交易雙方的合約內(nèi)容不充分或不具有法律效力而引起的風(fēng)險。主要是由于各國管理和規(guī)范交易行為的法律、法規(guī)的制定相對滯后，使得一些交易行為無法可依，更常見的則是，不同國家對交易的監(jiān)管規(guī)則不同，在這種情況下，外匯交易合約的法律效力得不到確認，一旦發(fā)生違約或糾紛，交易雙方可能都找不到相應(yīng)的法律依據(jù)來保護各自的利益。